Облигации с высокой ставкой купона
Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.
Высокие купонные ставки привлекают инвесторов, ищущих доход выше рынка; такие бумаги предлагают быстрый денежный поток, но несут риск ценовых колебаний и кредитных событий. В этой подборке — облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что делает их интересными для частных портфелей, стремящихся сочетать текущий доход и кредитную защиту.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iКарРус1P4 RU000A109TG2  | 92.80 | 33% | 12 | 13.09.25 | 08.10.26 | A |
| iКарРус1P2 RU000A106A86 | 90.18 | 31.8% | 4 | 21.11.25 | 22.05.26 | A |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 99.73 | 29.5% | 12 | 16.09.25 | 28.03.27 | A- |
| СамолетP14 RU000A1095L7 | 92.33 | 29.3% | 12 | 30.09.25 | 22.07.27 | A |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 96.14 | 27.9% | 12 | 01.10.25 | 24.01.27 | A |
| iКарРус1P5 RU000A10AV31 | 100.92 | 26.8% | 12 | 11.09.25 | 09.05.26 | A |
| iКарРус1P3 RU000A106UW3 | 85.18 | 25.9% | 12 | 27.09.25 | 18.08.27 | A |
| Систем1P30 RU000A108GN7 | 93.92 | 25.2% | 4 | 20.11.25 | 17.08.28 | AA- |
| ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2 | 101.80 | 25% | 12 | 23.09.25 | 30.01.30 | A- |
| ЭталонФин1 RU000A105VU7 | 96.50 | 23.9% | 4 | 19.11.25 | 03.02.38 | A- |
| Инаркт2Р3 RU000A10B8P3 | 101.50 | 22.8% | 12 | 04.10.25 | 22.03.28 | A+ |
| Кокс01Р4 RU000A10C741 | 100.45 | 22.7% | 12 | 27.09.25 | 13.07.28 | A- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 102.25 | 22.5% | 12 | 07.09.25 | 23.07.28 | A- |
| МТС 2P-05 RU000A1083W0 | 99.40 | 22.3% | 4 | 25.09.25 | 23.09.27 | AAA |
| РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7 | 99.95 | 22.2% | 12 | 25.09.25 | 17.06.27 | A+ |
| Росагрл2Р3 RU000A109DT9 | 99.60 | 21.9% | 12 | 10.09.25 | 24.09.27 | AA- |
| СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4 | 101.40 | 21.8% | 2 | 21.01.26 | 16.01.30 | A+ |
| ВЭБ2Р-50 RU000A10B8D9 | 101.20 | 21.8% | 4 | 07.10.25 | 06.04.27 | AAA |
| Росагрл2Р1 RU000A108KT6 | 99.43 | 21.7% | 12 | 08.09.25 | 04.07.29 | AA- |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 98.45 | 21.6% | 12 | 01.10.25 | 01.09.26 | AAA |
| РЕСОЛиз2П5 RU000A1075J3 | 100.26 | 21.6% | 4 | 29.10.25 | 19.10.33 | AA- |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таблица показывает широкий диапазон доходностей при разных ценах и сроках погашения. Высокая доходность в большинстве случаев связана с дисконтом цены или удлинённым сроком и более высокой вероятностью изменения кредитного профиля эмитента. Бумаги в диапазоне 20–30% и выше дают ощутимый текущий доход, но требуют понимания: часть доходности формируется за счёт текущей доходности купонов, часть — за счёт потенциального прироста/убыли капитала при погашении или торговле.
При выборе учитывайте три ключевых фактора: срок до погашения, частота выплат и кредитный рейтинг. Короткие сроки снижают процентный риск и вероятность длительных ценовых потерь; частые выплаты (ежемесячные/ежеквартальные) улучшают ликвидность денежных потоков; рейтинг выше A- даёт заметное снижение кредитного риска по сравнению с низшими категориями. Для инвестора, ориентированного на стабильный доход, разумнее взять бумаги с рейтингом AA/AA+ и сроком до 2–3 лет, даже если доходность несколько ниже максимальной в таблице.
Если цель — максимизировать текущий купонный доход и вы готовы принять волатильность цен, можно выбирать бумаги с доходностью 25% и выше и с более длительным сроком погашения. Важно диверсифицировать по эмитентам и секторам, чтобы один дефолт не перечеркнул всю доходность. Следите за ближайшими купонами и датами погашения: концентрация ближайших выплат даёт краткосрочный приток наличности, но также повышает реинвестиционный риск при резком изменении ставки.
Наконец, проверяйте ликвидность бумаг и спреды при торговле: высокая теория доходности теряет смысл, если крупная позиция продаётся с большими издержками. Оценивайте налоговые и операционные аспекты, сопоставляйте доходность с альтернативами (депозиты, менее рискованные облигации) и формируйте портфель исходя из соотношения доход/риск, а не только максимальной цифры купона.