Банковский вклад остается одним из самых популярных способов сохранения и приумножения свободных средств в России. Он не требует специальных знаний в инвестировании и связан с минимальным финансовым риском по сравнению с ценными бумагами. Вклады чаще всего используют для хранения «финансовой подушки», поскольку доходность этого инструмента ограничена, но стабильна и предсказуема.
Облигации с переменным купоном отличаются от классических бумаг тем, что размер купонных выплат заранее не фиксирован. Он зависит от решений эмитента или рыночной ситуации. Это делает инструмент более гибким, но одновременно менее предсказуемым. Рассмотрим, как такие облигации работают, какие сценарии доходности можно ожидать и на что обратить внимание при выборе.
Облигации с плавающим купоном — это ценные бумаги, по которым размер процентных выплат зависит от рыночной конъюнктуры. В отличие от классических облигаций с фиксированным доходом, здесь ставка меняется несколько раз в год и привязана к ключевым индикаторам денежного рынка. Такой механизм позволяет учесть колебания инфляции, изменения стоимости заимствований и защитить инвестора от обесценивания денег.
Перед инвестированием важно понять, что такое номинальная стоимость облигации. Это сумма, которую эмитент обязуется выплатить владельцу бумаги при погашении. Знание номинала помогает оценивать инвестиции, планировать доход и избегать неприятных сюрпризов на рынке.
Флоатеры — это облигации с переменным купоном, который меняется в зависимости от ключевой ставки. Их цена обычно удерживается около номинала, что снижает риск потерь и делает их интересным инструментом для инвесторов, ищущих доход выше фондов денежного рынка при умеренной волатильности.
Замещающие облигации появились как инструмент для российских инвесторов после санкций против еврооблигаций компаний РФ. Они позволяют получать доход в долларах или евро, при этом все расчёты проходят в рублях и в рамках российской инфраструктуры. Это исключает риск блокировки и делает бумаги доступными для покупки на Московской бирже с номиналом от 1.000 долларов, евро или фунтов.
Амортизация в облигациях — это процесс постепенного возврата номинальной стоимости бумаги в течение всего срока её обращения. Такой механизм позволяет инвесторам получать доход равномерно, а эмитенту снижать долговую нагрузку и экономить на выплате процентов. Понимание принципа амортизации важно для правильного выбора облигаций и прогнозирования доходности.
Дюрация облигации показывает, сколько времени в среднем потребуется для возврата вложенных средств с учетом всех купонных выплат и особенностей конкретной облигации. Это важный инструмент для инвесторов, который позволяет оценить риск колебаний цены облигации при изменении процентных ставок и выбрать оптимальный инструмент для своих целей.
Индексация — это механизм повышения зарплат, пенсий и социальных выплат, который помогает компенсировать рост цен и сохранить покупательную способность граждан. Важно понимать разницу между номинальной и реальной зарплатой: номинальная показывает, сколько денег вы получаете, а реальная — сколько товаров и услуг на эти деньги можно купить. Чтобы уровень жизни не падал, номинальная зарплата должна расти хотя бы на уровень инфляции.
Амортизация — это процесс постепенного переноса стоимости актива на стоимость продукции или услуг, которые он помогает создавать. Этот механизм позволяет правильно оценивать себестоимость товаров и формировать справедливую цену. На примере небольшого бизнеса по продаже хот-догов легко увидеть, как работает амортизация и какие активы она затрагивает.