Облигации с высокой доходностью и надежностью

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

В подборке собраны корпоративные облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — показать сочетание высокой текущей доходности и кредитной надежности, чтобы помочь сформировать сбалансированный портфель для инвестора с умеренной готовностью к риску.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
СамолетP11 RU000A104JQ3	101.74	25.4%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	89.50	22.5%	4	19.02.26	17.08.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	89.79	22.3%	4	11.02.26	08.11.28	AA-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1	100.08	21.5%	4	24.04.26	21.07.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-
sСистем2P6 RU000A10DPW4	100.15	19.2%	12	02.02.26	22.05.28	AA-
БинФарм1P5 RU000A10B3Q2	103.61	19%	12	14.02.26	05.03.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица демонстрирует широкий диапазон доходностей при сравнительно высоких рейтингах: от примерно 21% до рекордных 51.7%. Высокая купонная доходность часто компенсируется дисконтом цены и короткими сроками до погашения. Обратите внимание на частоту выплат: ежемесячные и ежеквартальные инструменты дают более частый денежный поток и меньшую процентную волатильность при реинвестировании, тогда как редко выплачиваемые купоны удобнее для пассивных стратегий.

При отборе ориентируйтесь на комбинацию трех параметров: рейтинг, срок до погашения и стоимость относительно номинала. Рейтинги AA–AAA указывают на более устойчивый профиль эмитента и меньший риск дефолта; такие бумаги целесообразно комбинировать с более доходными, но рейтингово ниже инструментами (A–A-) для увеличения средней доходности портфеля без значительного роста риска.

Срок до погашения влияет на процентную чувствительность: ближние даты погашения снижают риск изменения рыночной ставки и позволяют быстрее вернуть капитал. Для целей сохранения капитала выбирайте бумаги с датой погашения в ближайшие 1–2 года; для увеличения доходности разумно добавить бумаги с погашением до 3 лет, но контролировать долю в портфеле.

Цена и текущая доходность — два лица одной медали. Облигации, торгующиеся ниже номинала, дают повышенную доходность, но важно оценить причину скидки: временные факторы ликвидности или долгосрочные фундаментальные проблемы эмитента. Если рейтинг стабилен и бизнес модель понятна, дисконт можно использовать как дополнительный буфер.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по эмитентам и по срокам, удерживайте долю высокорейтинговых облигаций не менее 40–60% в портфеле фиксированного дохода, используйте ежемесячные/ежеквартальные купоны для покрытия текущих расходов или реинвестиций, а ближние по срокам выпуски — для защиты капитала. Перед покупкой проверьте ликвидность на стакане и историю платежей по купонам у эмитента; при сомнениях отдавайте предпочтение эмитентам с рейтингом AA и выше.

Комбинация грамотной диверсификации, приоритета по рейтингу и контроля срока до погашения позволит получить повышенную доходность при приемлемом уровне надежности.