Облигации с высокой доходностью и надежностью

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

В подборке собраны корпоративные облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — показать сочетание высокой текущей доходности и кредитной надежности, чтобы помочь сформировать сбалансированный портфель для инвестора с умеренной готовностью к риску.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица демонстрирует широкий диапазон доходностей при сравнительно высоких рейтингах: от примерно 21% до рекордных 51.7%. Высокая купонная доходность часто компенсируется дисконтом цены и короткими сроками до погашения. Обратите внимание на частоту выплат: ежемесячные и ежеквартальные инструменты дают более частый денежный поток и меньшую процентную волатильность при реинвестировании, тогда как редко выплачиваемые купоны удобнее для пассивных стратегий.

При отборе ориентируйтесь на комбинацию трех параметров: рейтинг, срок до погашения и стоимость относительно номинала. Рейтинги AA–AAA указывают на более устойчивый профиль эмитента и меньший риск дефолта; такие бумаги целесообразно комбинировать с более доходными, но рейтингово ниже инструментами (A–A-) для увеличения средней доходности портфеля без значительного роста риска.

Срок до погашения влияет на процентную чувствительность: ближние даты погашения снижают риск изменения рыночной ставки и позволяют быстрее вернуть капитал. Для целей сохранения капитала выбирайте бумаги с датой погашения в ближайшие 1–2 года; для увеличения доходности разумно добавить бумаги с погашением до 3 лет, но контролировать долю в портфеле.

Цена и текущая доходность — два лица одной медали. Облигации, торгующиеся ниже номинала, дают повышенную доходность, но важно оценить причину скидки: временные факторы ликвидности или долгосрочные фундаментальные проблемы эмитента. Если рейтинг стабилен и бизнес модель понятна, дисконт можно использовать как дополнительный буфер.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по эмитентам и по срокам, удерживайте долю высокорейтинговых облигаций не менее 40–60% в портфеле фиксированного дохода, используйте ежемесячные/ежеквартальные купоны для покрытия текущих расходов или реинвестиций, а ближние по срокам выпуски — для защиты капитала. Перед покупкой проверьте ликвидность на стакане и историю платежей по купонам у эмитента; при сомнениях отдавайте предпочтение эмитентам с рейтингом AA и выше.

Комбинация грамотной диверсификации, приоритета по рейтингу и контроля срока до погашения позволит получить повышенную доходность при приемлемом уровне надежности.