Облигации с высокой доходностью и надежностью

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

В подборке собраны корпоративные облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — показать сочетание высокой текущей доходности и кредитной надежности, чтобы помочь сформировать сбалансированный портфель для инвестора с умеренной готовностью к риску.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4	99.78	22%	4	19.12.25	17.09.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
АФБАНК1Р12 RU000A108RP9	99.97	21.8%	4	19.12.25	18.06.27	AA
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	100.47	20.6%	12	25.10.25	17.06.27	A+
БалтЛизП15 RU000A10ATW2	105.99	20.6%	12	26.10.25	13.02.28	AA-
РЖД 1Р-26R RU000A106K43	99.90	20.4%	12	31.10.25	19.07.28	AAA
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.65	20.4%	12	01.11.25	01.09.26	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица демонстрирует широкий диапазон доходностей при сравнительно высоких рейтингах: от примерно 21% до рекордных 51.7%. Высокая купонная доходность часто компенсируется дисконтом цены и короткими сроками до погашения. Обратите внимание на частоту выплат: ежемесячные и ежеквартальные инструменты дают более частый денежный поток и меньшую процентную волатильность при реинвестировании, тогда как редко выплачиваемые купоны удобнее для пассивных стратегий.

При отборе ориентируйтесь на комбинацию трех параметров: рейтинг, срок до погашения и стоимость относительно номинала. Рейтинги AA–AAA указывают на более устойчивый профиль эмитента и меньший риск дефолта; такие бумаги целесообразно комбинировать с более доходными, но рейтингово ниже инструментами (A–A-) для увеличения средней доходности портфеля без значительного роста риска.

Срок до погашения влияет на процентную чувствительность: ближние даты погашения снижают риск изменения рыночной ставки и позволяют быстрее вернуть капитал. Для целей сохранения капитала выбирайте бумаги с датой погашения в ближайшие 1–2 года; для увеличения доходности разумно добавить бумаги с погашением до 3 лет, но контролировать долю в портфеле.

Цена и текущая доходность — два лица одной медали. Облигации, торгующиеся ниже номинала, дают повышенную доходность, но важно оценить причину скидки: временные факторы ликвидности или долгосрочные фундаментальные проблемы эмитента. Если рейтинг стабилен и бизнес модель понятна, дисконт можно использовать как дополнительный буфер.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по эмитентам и по срокам, удерживайте долю высокорейтинговых облигаций не менее 40–60% в портфеле фиксированного дохода, используйте ежемесячные/ежеквартальные купоны для покрытия текущих расходов или реинвестиций, а ближние по срокам выпуски — для защиты капитала. Перед покупкой проверьте ликвидность на стакане и историю платежей по купонам у эмитента; при сомнениях отдавайте предпочтение эмитентам с рейтингом AA и выше.

Комбинация грамотной диверсификации, приоритета по рейтингу и контроля срока до погашения позволит получить повышенную доходность при приемлемом уровне надежности.