Облигации с высокой доходностью к погашению

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Высокая доходность облигаций привлекает инвесторов, ищущих компенсацию за повышенные риски и инфляцию. В подборке представлены эмитенты с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; это позволяет сочетать относительно высокий купон с достаточной ликвидностью и прозрачностью кредитного профиля. При выборе важно учитывать срок до погашения, структуру купонных выплат и текущую цену, поскольку они напрямую влияют на эффективную доходность и риск повторной реинвестиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий спектр доходностей — от ~22% до >50% — при ценах, близких к номиналу. Самые высокодоходные выпуски обычно имеют короткий срок до погашения (2026–2028) и частые купоны (ежемесячно или ежеквартально), что увеличивает текущий денежный поток, но требует активного управления ликвидностью. Облигации с премией к номиналу и доходностью ~22–24% представляют собой компромисс между доходностью и стабильностью; у них часто выше кредитный рейтинг (AA–AA+), что снижает риск дефолта.

Практические рекомендации: при горизонтe инвестирования до 1–2 лет отдавайте внимание выпускам с ближайшим купоном в ближайшие месяцы и датой погашения в 2026–2027 годах — это снижает процентный риск и обеспечивает быстрый возврат капитала. Если цель — поток купонных выплат, выбирайте выпуски с большим числом выплат в год; они дают регулярный доход, но нуждаются в планировании реинвестиций. Для консервативной части портфеля подойдут облигации с рейтингом AA–AA+ и ценой около 100; для более агрессивной части можно рассматривать A- и A с повышенной доходностью, но учитывать потенциал волатильности цены.

Обязательно анализируйте дату ближайшего купона и календарь выплат: длинные интервалы между купонами повышают риски ликвидности. Сравнивайте доходность к погашению с текущей ценой: глубокая скидка может сигнализировать о возможных проблемах эмитента или рыночной премии за риск; небольшая премия при высокой доходности чаще связана с более длительным купоном или изменённой структрой дохода. Диверсифицируйте по эмитентам и срокам, контролируйте долю высокодоходных облигаций в портфеле и учитывайте макроэкономический фон: при росте ключевой ставки риск снижения цен облигаций с длительным сроком увеличивается больше, чем у коротких выпусков.