Облигации с высокой доходностью к погашению

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Высокая доходность облигаций привлекает инвесторов, ищущих компенсацию за повышенные риски и инфляцию. В подборке представлены эмитенты с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; это позволяет сочетать относительно высокий купон с достаточной ликвидностью и прозрачностью кредитного профиля. При выборе важно учитывать срок до погашения, структуру купонных выплат и текущую цену, поскольку они напрямую влияют на эффективную доходность и риск повторной реинвестиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий спектр доходностей — от ~22% до >50% — при ценах, близких к номиналу. Самые высокодоходные выпуски обычно имеют короткий срок до погашения (2026–2028) и частые купоны (ежемесячно или ежеквартально), что увеличивает текущий денежный поток, но требует активного управления ликвидностью. Облигации с премией к номиналу и доходностью ~22–24% представляют собой компромисс между доходностью и стабильностью; у них часто выше кредитный рейтинг (AA–AA+), что снижает риск дефолта.

Практические рекомендации: при горизонтe инвестирования до 1–2 лет отдавайте внимание выпускам с ближайшим купоном в ближайшие месяцы и датой погашения в 2026–2027 годах — это снижает процентный риск и обеспечивает быстрый возврат капитала. Если цель — поток купонных выплат, выбирайте выпуски с большим числом выплат в год; они дают регулярный доход, но нуждаются в планировании реинвестиций. Для консервативной части портфеля подойдут облигации с рейтингом AA–AA+ и ценой около 100; для более агрессивной части можно рассматривать A- и A с повышенной доходностью, но учитывать потенциал волатильности цены.

Обязательно анализируйте дату ближайшего купона и календарь выплат: длинные интервалы между купонами повышают риски ликвидности. Сравнивайте доходность к погашению с текущей ценой: глубокая скидка может сигнализировать о возможных проблемах эмитента или рыночной премии за риск; небольшая премия при высокой доходности чаще связана с более длительным купоном или изменённой структрой дохода. Диверсифицируйте по эмитентам и срокам, контролируйте долю высокодоходных облигаций в портфеле и учитывайте макроэкономический фон: при росте ключевой ставки риск снижения цен облигаций с длительным сроком увеличивается больше, чем у коротких выпусков.