Облигации с высокой доходностью к погашению
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Высокая доходность облигаций привлекает инвесторов, ищущих компенсацию за повышенные риски и инфляцию. В подборке представлены эмитенты с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; это позволяет сочетать относительно высокий купон с достаточной ликвидностью и прозрачностью кредитного профиля. При выборе важно учитывать срок до погашения, структуру купонных выплат и текущую цену, поскольку они напрямую влияют на эффективную доходность и риск повторной реинвестиции.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75  | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| БалтЛизП12 RU000A109551 | 91.37 | 27.1% | 12 | 02.04.26 | 25.08.27 | AA- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| БалтЛизП11 RU000A108P46 | 91.68 | 26.3% | 12 | 16.03.26 | 09.06.27 | AA- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| Систем1P29 RU000A108GL1 | 89.99 | 22.8% | 4 | 21.05.26 | 18.05.28 | AA- |
| Систем1P31 RU000A1098F3 | 88.50 | 22.7% | 4 | 13.05.26 | 08.11.28 | AA- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
| БорецК1Р03 RU000A10DJ18 | 99.50 | 19.9% | 12 | 24.03.26 | 12.05.28 | A- |
| Систем2P12 RU000A10EE87 | 99.57 | 19.3% | 12 | 29.03.26 | 01.02.31 | AA- |
| МЕТИН2P03 RU000A10DQL5 | 99.99 | 18.7% | 12 | 07.04.26 | 02.12.30 | AA+ |
| Селигдар10 RU000A10EC22 | 99.97 | 18% | 12 | 21.03.26 | 03.02.29 | A+ |
| ВИС Ф БП11 RU000A10EES4 | 100.70 | 18% | 12 | 02.04.26 | 15.02.29 | A+ |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 99.51 | 17.9% | 12 | 01.04.26 | 01.09.26 | AAA |
| АлфФб ПК2 RU000A10DXE6 | 100.94 | 17.8% | 5 | 01.05.26 | 01.07.31 | AAA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таблица показывает широкий спектр доходностей — от ~22% до >50% — при ценах, близких к номиналу. Самые высокодоходные выпуски обычно имеют короткий срок до погашения (2026–2028) и частые купоны (ежемесячно или ежеквартально), что увеличивает текущий денежный поток, но требует активного управления ликвидностью. Облигации с премией к номиналу и доходностью ~22–24% представляют собой компромисс между доходностью и стабильностью; у них часто выше кредитный рейтинг (AA–AA+), что снижает риск дефолта.
Практические рекомендации: при горизонтe инвестирования до 1–2 лет отдавайте внимание выпускам с ближайшим купоном в ближайшие месяцы и датой погашения в 2026–2027 годах — это снижает процентный риск и обеспечивает быстрый возврат капитала. Если цель — поток купонных выплат, выбирайте выпуски с большим числом выплат в год; они дают регулярный доход, но нуждаются в планировании реинвестиций. Для консервативной части портфеля подойдут облигации с рейтингом AA–AA+ и ценой около 100; для более агрессивной части можно рассматривать A- и A с повышенной доходностью, но учитывать потенциал волатильности цены.
Обязательно анализируйте дату ближайшего купона и календарь выплат: длинные интервалы между купонами повышают риски ликвидности. Сравнивайте доходность к погашению с текущей ценой: глубокая скидка может сигнализировать о возможных проблемах эмитента или рыночной премии за риск; небольшая премия при высокой доходности чаще связана с более длительным купоном или изменённой структрой дохода. Диверсифицируйте по эмитентам и срокам, контролируйте долю высокодоходных облигаций в портфеле и учитывайте макроэкономический фон: при росте ключевой ставки риск снижения цен облигаций с длительным сроком увеличивается больше, чем у коротких выпусков.