Облигации с высокой доходностью к погашению

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Высокая доходность облигаций привлекает инвесторов, ищущих компенсацию за повышенные риски и инфляцию. В подборке представлены эмитенты с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; это позволяет сочетать относительно высокий купон с достаточной ликвидностью и прозрачностью кредитного профиля. При выборе важно учитывать срок до погашения, структуру купонных выплат и текущую цену, поскольку они напрямую влияют на эффективную доходность и риск повторной реинвестиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
СамолетP11 RU000A104JQ3	101.74	25.4%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	89.50	22.5%	4	19.02.26	17.08.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	89.79	22.3%	4	11.02.26	08.11.28	AA-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1	100.08	21.5%	4	24.04.26	21.07.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-
sСистем2P6 RU000A10DPW4	100.15	19.2%	12	02.02.26	22.05.28	AA-
БинФарм1P5 RU000A10B3Q2	103.61	19%	12	14.02.26	05.03.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий спектр доходностей — от ~22% до >50% — при ценах, близких к номиналу. Самые высокодоходные выпуски обычно имеют короткий срок до погашения (2026–2028) и частые купоны (ежемесячно или ежеквартально), что увеличивает текущий денежный поток, но требует активного управления ликвидностью. Облигации с премией к номиналу и доходностью ~22–24% представляют собой компромисс между доходностью и стабильностью; у них часто выше кредитный рейтинг (AA–AA+), что снижает риск дефолта.

Практические рекомендации: при горизонтe инвестирования до 1–2 лет отдавайте внимание выпускам с ближайшим купоном в ближайшие месяцы и датой погашения в 2026–2027 годах — это снижает процентный риск и обеспечивает быстрый возврат капитала. Если цель — поток купонных выплат, выбирайте выпуски с большим числом выплат в год; они дают регулярный доход, но нуждаются в планировании реинвестиций. Для консервативной части портфеля подойдут облигации с рейтингом AA–AA+ и ценой около 100; для более агрессивной части можно рассматривать A- и A с повышенной доходностью, но учитывать потенциал волатильности цены.

Обязательно анализируйте дату ближайшего купона и календарь выплат: длинные интервалы между купонами повышают риски ликвидности. Сравнивайте доходность к погашению с текущей ценой: глубокая скидка может сигнализировать о возможных проблемах эмитента или рыночной премии за риск; небольшая премия при высокой доходности чаще связана с более длительным купоном или изменённой структрой дохода. Диверсифицируйте по эмитентам и срокам, контролируйте долю высокодоходных облигаций в портфеле и учитывайте макроэкономический фон: при росте ключевой ставки риск снижения цен облигаций с длительным сроком увеличивается больше, чем у коротких выпусков.