Список лучших облигаций с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и подходят инвесторам, которым важна регулярная доходность или реинвестирование без значительных временных разрывов. В подборке — облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что снижает риск контрагента и сохраняет ликвидность. Мы отобрали выпусков с разной датой погашения и текущей ценой, чтобы показать альтернативы для консервативной и более агрессивной стратегии.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	90.17	26.6%	12	29.12.25	22.07.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	94.29	22.6%	12	16.12.25	09.06.27	AA-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	101.99	22.4%	12	10.12.25	09.05.26	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
Акрон Б1P6 RU000A10AA28	103.12	22.2%	12	03.01.26	27.07.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности значительно варьируются: от ~21% до >50%. Самые высокие доходности сосредоточены в выпусках с более низкой цене и, как правило, более коротким сроком до следующего купона. Высокая доходность — это чаще всего сочетание дисконта по цене и высокого купонного купона; важно понимать, что часть доходности приходит в виде прироста капитала при погашении.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых критерия: рейтинг, срок до погашения и текущая цена относительно номинала. Рейтинг отражает кредитное качество эмитента: облигации с рейтингом A и выше предпочтительнее для сохранения капитала. Более длительный срок до погашения усиливает процентный риск: при росте ставок цена упадёт сильнее, даже если купоны ежемесячные.

Если нужна максимальная текущая доходность и вы готовы принять повышенный риск, смотрите на выпуски с глубоким дисконтом (цена значительно ниже 100) и датой погашения в пределах 1–3 лет — они дают высокий текущий YTM, но требуют оценки ликвидности и способности эмитента обслуживать долг. Для баланса доходности и безопасности выбирайте облигации с ценой около номинала и рейтингом A–AA: они предлагают высокие купоны без существенной волатильности цены.

Реинвестирование ежемесячных купонов снижает волатильность доходности год-к-годy и увеличивает сложный процент; для этого полезны автоматические планы реинвестирования или покупка краткосрочных облигаций/фондов. Наконец, учитывайте налоговые особенности, комиссионные брокера и ближайшую дату купона: чтобы получить выплату в текущем месяце, покупка должна пройти до отсечки, иначе купон вы получите следующий раз.

Сбалансированное портфолио может сочетать несколько выпусков: 50–70% в более надёжных A–AA с ценой около номинала и 30–50% в дисконтах с высоким YTM для повышения общей доходности, при этом сохраняя ежемесячный денежный поток и управляемый риск.