Список лучших облигаций с ежемесячным купоном
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и подходят инвесторам, которым важна регулярная доходность или реинвестирование без значительных временных разрывов. В подборке — облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что снижает риск контрагента и сохраняет ликвидность. Мы отобрали выпусков с разной датой погашения и текущей ценой, чтобы показать альтернативы для консервативной и более агрессивной стратегии.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1  | 84.91 | 50.7% | 12 | 19.03.26 | 14.03.27 | A- |
| ЕвроТранс8 RU000A10CZB9 | 80.86 | 33.4% | 12 | 01.04.26 | 07.09.30 | A- |
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75 | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| СТМ 1P4 RU000A1082Y8 | 99.40 | 31.7% | 12 | 26.03.26 | 10.03.29 | A |
| СамолетP14 RU000A1095L7 | 87.19 | 31.3% | 12 | 29.03.26 | 22.07.27 | A- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| ЕвроТранс5 RU000A10A141 | 100.05 | 28.1% | 12 | 05.04.26 | 16.10.29 | A- |
| БалтЛизП12 RU000A109551 | 91.37 | 27.1% | 12 | 02.04.26 | 25.08.27 | AA- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| Брус 2Р06 RU000A10EC63 | 98.32 | 26.6% | 12 | 28.03.26 | 10.02.29 | A- |
| БалтЛизП10 RU000A108777 | 95.38 | 26.4% | 12 | 14.03.26 | 08.04.27 | AA- |
| БалтЛизП11 RU000A108P46 | 91.68 | 26.3% | 12 | 16.03.26 | 09.06.27 | AA- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 99.66 | 23.7% | 12 | 30.03.26 | 24.01.27 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| БалтЛизП18 RU000A10BZJ4 | 99.40 | 21.4% | 12 | 18.03.26 | 05.07.28 | AA- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
По таблице видно, что доходности значительно варьируются: от ~21% до >50%. Самые высокие доходности сосредоточены в выпусках с более низкой цене и, как правило, более коротким сроком до следующего купона. Высокая доходность — это чаще всего сочетание дисконта по цене и высокого купонного купона; важно понимать, что часть доходности приходит в виде прироста капитала при погашении.
При выборе ориентируйтесь на три ключевых критерия: рейтинг, срок до погашения и текущая цена относительно номинала. Рейтинг отражает кредитное качество эмитента: облигации с рейтингом A и выше предпочтительнее для сохранения капитала. Более длительный срок до погашения усиливает процентный риск: при росте ставок цена упадёт сильнее, даже если купоны ежемесячные.
Если нужна максимальная текущая доходность и вы готовы принять повышенный риск, смотрите на выпуски с глубоким дисконтом (цена значительно ниже 100) и датой погашения в пределах 1–3 лет — они дают высокий текущий YTM, но требуют оценки ликвидности и способности эмитента обслуживать долг. Для баланса доходности и безопасности выбирайте облигации с ценой около номинала и рейтингом A–AA: они предлагают высокие купоны без существенной волатильности цены.
Реинвестирование ежемесячных купонов снижает волатильность доходности год-к-годy и увеличивает сложный процент; для этого полезны автоматические планы реинвестирования или покупка краткосрочных облигаций/фондов. Наконец, учитывайте налоговые особенности, комиссионные брокера и ближайшую дату купона: чтобы получить выплату в текущем месяце, покупка должна пройти до отсечки, иначе купон вы получите следующий раз.
Сбалансированное портфолио может сочетать несколько выпусков: 50–70% в более надёжных A–AA с ценой около номинала и 30–50% в дисконтах с высоким YTM для повышения общей доходности, при этом сохраняя ежемесячный денежный поток и управляемый риск.