Список лучших облигаций с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и подходят инвесторам, которым важна регулярная доходность или реинвестирование без значительных временных разрывов. В подборке — облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что снижает риск контрагента и сохраняет ликвидность. Мы отобрали выпусков с разной датой погашения и текущей ценой, чтобы показать альтернативы для консервативной и более агрессивной стратегии.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.65	25.2%	12	27.10.25	18.08.27	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.30	23.1%	12	10.11.25	09.05.26	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.37	23%	12	19.11.25	14.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
Систем2P05 RU000A10CU55	99.58	22.9%	12	26.10.25	16.09.27	AA-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
sЕвТрнс2P2 RU000A108D81	84.80	22.3%	12	24.10.25	27.03.31	A-
ИЭКХолд1Р4 RU000A10CZ43	99.11	22.3%	12	01.11.25	22.09.27	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности значительно варьируются: от ~21% до >50%. Самые высокие доходности сосредоточены в выпусках с более низкой цене и, как правило, более коротким сроком до следующего купона. Высокая доходность — это чаще всего сочетание дисконта по цене и высокого купонного купона; важно понимать, что часть доходности приходит в виде прироста капитала при погашении.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых критерия: рейтинг, срок до погашения и текущая цена относительно номинала. Рейтинг отражает кредитное качество эмитента: облигации с рейтингом A и выше предпочтительнее для сохранения капитала. Более длительный срок до погашения усиливает процентный риск: при росте ставок цена упадёт сильнее, даже если купоны ежемесячные.

Если нужна максимальная текущая доходность и вы готовы принять повышенный риск, смотрите на выпуски с глубоким дисконтом (цена значительно ниже 100) и датой погашения в пределах 1–3 лет — они дают высокий текущий YTM, но требуют оценки ликвидности и способности эмитента обслуживать долг. Для баланса доходности и безопасности выбирайте облигации с ценой около номинала и рейтингом A–AA: они предлагают высокие купоны без существенной волатильности цены.

Реинвестирование ежемесячных купонов снижает волатильность доходности год-к-годy и увеличивает сложный процент; для этого полезны автоматические планы реинвестирования или покупка краткосрочных облигаций/фондов. Наконец, учитывайте налоговые особенности, комиссионные брокера и ближайшую дату купона: чтобы получить выплату в текущем месяце, покупка должна пройти до отсечки, иначе купон вы получите следующий раз.

Сбалансированное портфолио может сочетать несколько выпусков: 50–70% в более надёжных A–AA с ценой около номинала и 30–50% в дисконтах с высоким YTM для повышения общей доходности, при этом сохраняя ежемесячный денежный поток и управляемый риск.