Список лучших облигаций с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и подходят инвесторам, которым важна регулярная доходность или реинвестирование без значительных временных разрывов. В подборке — облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что снижает риск контрагента и сохраняет ликвидность. Мы отобрали выпусков с разной датой погашения и текущей ценой, чтобы показать альтернативы для консервативной и более агрессивной стратегии.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
БорецК1Р02 RU000A107BR1	98.40	31.6%	12	26.09.25	25.11.25	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
БалтЛизП10 RU000A108777	96.27	26.7%	12	15.09.25	08.04.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.94	22.7%	12	20.09.25	14.03.27	A-
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
iПозитивР1 RU000A109098	99.50	22%	12	12.09.25	04.07.27	AA
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
Брус 2P05 RU000A10B313	104.38	21.9%	12	15.09.25	03.03.28	A-
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
СовкомБОП5 RU000A109VL8	100.47	21.6%	12	20.09.25	10.10.27	AA
РСХБ2Р3 RU000A107S10	100.20	21.5%	12	20.09.25	29.01.27	AA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности значительно варьируются: от ~21% до >50%. Самые высокие доходности сосредоточены в выпусках с более низкой цене и, как правило, более коротким сроком до следующего купона. Высокая доходность — это чаще всего сочетание дисконта по цене и высокого купонного купона; важно понимать, что часть доходности приходит в виде прироста капитала при погашении.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых критерия: рейтинг, срок до погашения и текущая цена относительно номинала. Рейтинг отражает кредитное качество эмитента: облигации с рейтингом A и выше предпочтительнее для сохранения капитала. Более длительный срок до погашения усиливает процентный риск: при росте ставок цена упадёт сильнее, даже если купоны ежемесячные.

Если нужна максимальная текущая доходность и вы готовы принять повышенный риск, смотрите на выпуски с глубоким дисконтом (цена значительно ниже 100) и датой погашения в пределах 1–3 лет — они дают высокий текущий YTM, но требуют оценки ликвидности и способности эмитента обслуживать долг. Для баланса доходности и безопасности выбирайте облигации с ценой около номинала и рейтингом A–AA: они предлагают высокие купоны без существенной волатильности цены.

Реинвестирование ежемесячных купонов снижает волатильность доходности год-к-годy и увеличивает сложный процент; для этого полезны автоматические планы реинвестирования или покупка краткосрочных облигаций/фондов. Наконец, учитывайте налоговые особенности, комиссионные брокера и ближайшую дату купона: чтобы получить выплату в текущем месяце, покупка должна пройти до отсечки, иначе купон вы получите следующий раз.

Сбалансированное портфолио может сочетать несколько выпусков: 50–70% в более надёжных A–AA с ценой около номинала и 30–50% в дисконтах с высоким YTM для повышения общей доходности, при этом сохраняя ежемесячный денежный поток и управляемый риск.