Российские облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает широкий спектр бумаг с доходностью, значительно превышающей среднерыночные значения. В подборке — бумаги с рейтингами A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; они сочетают высокую купонную доходность и различные сроки погашения, что позволяет строить портфель под разные цели: краткосрочную доходность, диверсификацию или длительное инвестирование с реинвестированием купонов.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	95.98	33.2%	12	05.04.26	31.03.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	97.59	29.2%	12	06.04.26	30.07.27	A-
БалтЛизП12 RU000A109551	91.37	27.1%	12	02.04.26	25.08.27	AA-
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.21	26.8%	12	21.03.26	28.03.27	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	91.68	26.3%	12	16.03.26	09.06.27	AA-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	98.00	25.1%	12	05.04.26	23.07.28	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	96.15	24.9%	12	07.04.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	107.13	23.1%	12	24.03.26	06.06.29	A-
Систем1P29 RU000A108GL1	89.99	22.8%	4	21.05.26	18.05.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	88.50	22.7%	4	13.05.26	08.11.28	AA-
ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1	106.49	22.2%	12	21.03.26	09.04.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.50	21.8%	12	10.04.26	27.08.28	AA-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	100.15	21.8%	12	21.03.26	11.11.27	A-
Систем2P01 RU000A10B024	100.40	21.2%	12	11.04.26	24.03.28	AA-
БорецК1Р03 RU000A10DJ18	99.50	19.9%	12	24.03.26	12.05.28	A-
Систем2P12 RU000A10EE87	99.57	19.3%	12	29.03.26	01.02.31	AA-
МЕТИН2P03 RU000A10DQL5	99.99	18.7%	12	07.04.26	02.12.30	AA+
Селигдар10 RU000A10EC22	99.97	18%	12	21.03.26	03.02.29	A+
ВИС Ф БП11 RU000A10EES4	100.70	18%	12	02.04.26	15.02.29	A+
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	99.51	17.9%	12	01.04.26	01.09.26	AAA
АлфФб ПК2 RU000A10DXE6	100.94	17.8%	5	01.05.26	01.07.31	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности распределены в широком коридоре: от ~21% до более 50% годовых. Высокие ставки часто сочетаются с более короткими сроками погашения и повышенным числом выплат в году — это удобно для получения быстрого денежного потока, но повышает операционный контроль за реинвестированием. Обращайте внимание на цену бумаги относительно номинала: бумаги с дисконтной ценой дают дополнительный прирост к общей доходности при удержании до погашения, тогда как премиальные бумаги требуют оценки возможного убытка при досрочном выходе.

Рейтинг эмитента — ключевой фильтр. В подборке все бумаги имеют рейтинг не ниже A-; бумаги с AA/AA+/AAA предлагают лучший баланс риск/доходность и подходят для основы портфеля. Высокая доходность у бумаг с рейтингом A- и A объяснима и компенсирует дополнительный кредитный риск; такие бумаги целесообразны как часть диверсифицированного портфеля с ограничением доли от общего капитала.

Частота купонных выплат и ближайший купон влияют на ликвидность и налоговое планирование. Ежемесячные и ежеквартальные выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования, но требуют внимания к календарю выплат. Для портфеля с целью роста предпочтительнее бумаги с дисконтом и мультикратными выплатами; для снижения волатильности выбирайте долговые инструменты с высокой кредитной надёжностью и менее частыми купонами.

Практические рекомендации: распределяйте капитал между высокорейтинговыми AA/AAA облигациями для стабильности и несколькими A-/A бумагами для повышения общей доходности; ограничьте долю более рискованных выпусков в портфеле (например, до 20–30%). Оценивайте соотношение текущей цены и ближайшего купона: если купон близок и цена значительно ниже 100, ожидаемая доходность при удержании до купона и погашения эффективна; если бумага торгуется с премией — рассчитывайте сценарий выхода до погашения. Наконец, учитывайте срок до погашения: короткие выпуски уменьшают процентный риск, длинные — дают больше купонных выплат и потенциального прироста при снижении доходностей на рынке.