Российские облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает широкий спектр бумаг с доходностью, значительно превышающей среднерыночные значения. В подборке — бумаги с рейтингами A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; они сочетают высокую купонную доходность и различные сроки погашения, что позволяет строить портфель под разные цели: краткосрочную доходность, диверсификацию или длительное инвестирование с реинвестированием купонов.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности распределены в широком коридоре: от ~21% до более 50% годовых. Высокие ставки часто сочетаются с более короткими сроками погашения и повышенным числом выплат в году — это удобно для получения быстрого денежного потока, но повышает операционный контроль за реинвестированием. Обращайте внимание на цену бумаги относительно номинала: бумаги с дисконтной ценой дают дополнительный прирост к общей доходности при удержании до погашения, тогда как премиальные бумаги требуют оценки возможного убытка при досрочном выходе.

Рейтинг эмитента — ключевой фильтр. В подборке все бумаги имеют рейтинг не ниже A-; бумаги с AA/AA+/AAA предлагают лучший баланс риск/доходность и подходят для основы портфеля. Высокая доходность у бумаг с рейтингом A- и A объяснима и компенсирует дополнительный кредитный риск; такие бумаги целесообразны как часть диверсифицированного портфеля с ограничением доли от общего капитала.

Частота купонных выплат и ближайший купон влияют на ликвидность и налоговое планирование. Ежемесячные и ежеквартальные выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования, но требуют внимания к календарю выплат. Для портфеля с целью роста предпочтительнее бумаги с дисконтом и мультикратными выплатами; для снижения волатильности выбирайте долговые инструменты с высокой кредитной надёжностью и менее частыми купонами.

Практические рекомендации: распределяйте капитал между высокорейтинговыми AA/AAA облигациями для стабильности и несколькими A-/A бумагами для повышения общей доходности; ограничьте долю более рискованных выпусков в портфеле (например, до 20–30%). Оценивайте соотношение текущей цены и ближайшего купона: если купон близок и цена значительно ниже 100, ожидаемая доходность при удержании до купона и погашения эффективна; если бумага торгуется с премией — рассчитывайте сценарий выхода до погашения. Наконец, учитывайте срок до погашения: короткие выпуски уменьшают процентный риск, длинные — дают больше купонных выплат и потенциального прироста при снижении доходностей на рынке.