Российские облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает широкий спектр бумаг с доходностью, значительно превышающей среднерыночные значения. В подборке — бумаги с рейтингами A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; они сочетают высокую купонную доходность и различные сроки погашения, что позволяет строить портфель под разные цели: краткосрочную доходность, диверсификацию или длительное инвестирование с реинвестированием купонов.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
СамолетP11 RU000A104JQ3	101.74	25.4%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	89.50	22.5%	4	19.02.26	17.08.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	89.79	22.3%	4	11.02.26	08.11.28	AA-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1	100.08	21.5%	4	24.04.26	21.07.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-
sСистем2P6 RU000A10DPW4	100.15	19.2%	12	02.02.26	22.05.28	AA-
БинФарм1P5 RU000A10B3Q2	103.61	19%	12	14.02.26	05.03.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что доходности распределены в широком коридоре: от ~21% до более 50% годовых. Высокие ставки часто сочетаются с более короткими сроками погашения и повышенным числом выплат в году — это удобно для получения быстрого денежного потока, но повышает операционный контроль за реинвестированием. Обращайте внимание на цену бумаги относительно номинала: бумаги с дисконтной ценой дают дополнительный прирост к общей доходности при удержании до погашения, тогда как премиальные бумаги требуют оценки возможного убытка при досрочном выходе.

Рейтинг эмитента — ключевой фильтр. В подборке все бумаги имеют рейтинг не ниже A-; бумаги с AA/AA+/AAA предлагают лучший баланс риск/доходность и подходят для основы портфеля. Высокая доходность у бумаг с рейтингом A- и A объяснима и компенсирует дополнительный кредитный риск; такие бумаги целесообразны как часть диверсифицированного портфеля с ограничением доли от общего капитала.

Частота купонных выплат и ближайший купон влияют на ликвидность и налоговое планирование. Ежемесячные и ежеквартальные выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования, но требуют внимания к календарю выплат. Для портфеля с целью роста предпочтительнее бумаги с дисконтом и мультикратными выплатами; для снижения волатильности выбирайте долговые инструменты с высокой кредитной надёжностью и менее частыми купонами.

Практические рекомендации: распределяйте капитал между высокорейтинговыми AA/AAA облигациями для стабильности и несколькими A-/A бумагами для повышения общей доходности; ограничьте долю более рискованных выпусков в портфеле (например, до 20–30%). Оценивайте соотношение текущей цены и ближайшего купона: если купон близок и цена значительно ниже 100, ожидаемая доходность при удержании до купона и погашения эффективна; если бумага торгуется с премией — рассчитывайте сценарий выхода до погашения. Наконец, учитывайте срок до погашения: короткие выпуски уменьшают процентный риск, длинные — дают больше купонных выплат и потенциального прироста при снижении доходностей на рынке.