Список замещающих облигаций в юанях
Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.
Подборка облигаций в юанях с рейтингами от A- и выше предлагает инструменты для замещения валютных и рублёвых позиций, сохраняя доходность и кредитную надёжность. В фокусе — доступные неквалифицированным инвесторам выпуски, короткие и средние сроки погашения, разная частота купонных выплат; цель — помочь подобрать замену с учётом ликвидности, доходности и горизонта инвестирования.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Уралкуз1Р2 RU000A10D319  | 101.99 | 12.9% | 12 | 10.02.2026 | 27.09.2028 | A- |
| ПолиплП2Б8 RU000A10C8A4 | 101.85 | 12.7% | 12 | 27.01.2026 | 22.01.2027 | A |
| ПолипП2Б11 RU000A10CTH9 | 100.50 | 11.7% | 12 | 22.02.2026 | 15.09.2027 | A |
| МЕТАЛИНP11 RU000A10AYY8 | 99.93 | 11.6% | 12 | 20.02.2026 | 20.02.2026 | AA+ |
| ЕСЭГ1PC7 RU000A10C0X3 | 100.01 | 9% | 12 | 04.02.2026 | 29.06.2027 | AA- |
| РУСАЛ БО05 RU000A105104 | 99.73 | 8.7% | 2 | 28.01.2026 | 28.07.2027 | A+ |
| РУСАЛ 1Р12 RU000A10B784 | 100.38 | 8.7% | 12 | 21.02.2026 | 23.03.2026 | A+ |
| РУСАЛ 1Р7 RU000A1089K2 | 99.85 | 8.4% | 4 | 10.04.2026 | 09.10.2026 | A+ |
| СКФ 1Р1CNY RU000A1060Q0 | 99.51 | 8.3% | 2 | 24.03.2026 | 24.03.2026 | AAA |
| МЕТАЛИН1P5 RU000A1071S3 | 99.50 | 8.2% | 2 | 14.04.2026 | 14.04.2026 | AA+ |
| ЕСЭГ1PC5 RU000A108FX8 | 100.38 | 7.8% | 4 | 17.02.2026 | 17.11.2026 | AA- |
| РУСАЛ 1Р15 RU000A10CSD0 | 100.00 | 7.5% | 12 | 16.02.2026 | 13.03.2027 | A+ |
| Роснфт2P12 RU000A1057S2 | 99.72 | 7.1% | 2 | 17.03.2026 | 07.09.2032 | AAA |
| РУСАЛ 1Р6 RU000A107RH8 | 100.14 | 7.1% | 4 | 04.02.2026 | 05.08.2026 | A+ |
| ЧеркизБ2P1 RU000A10B4V0 | 104.36 | 7% | 12 | 17.02.2026 | 14.03.2027 | AA |
| ЭНплГ1РС8 RU000A10D301 | 101.23 | 6.9% | 12 | 10.02.2026 | 06.04.2027 | AA- |
| МЕТАЛИН1P2 RU000A1057D4 | 95.49 | 6.8% | 4 | 13.03.2026 | 10.09.2027 | AA+ |
| МЕТАЛИНP12 RU000A10B0C8 | 103.84 | 6.7% | 12 | 29.01.2026 | 23.02.2027 | AA+ |
| Акрон Б1P7 RU000A10B347 | 103.23 | 6.7% | 12 | 07.02.2026 | 04.03.2027 | AA |
| НорНик1P16 RU000A10DLV5 | 100.90 | 6.7% | 12 | 18.02.2026 | 24.12.2030 | AAA |
| ГазКап3P20 RU000A10DT08 | 102.50 | 6.7% | 12 | 13.02.2026 | 27.02.2029 | AAA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Из таблицы видно несколько очевидных паттернов. Короткие сроки погашения обычно дают невысокую ставку, но снижают риск процентной и валютной экспозиции; примеры с датами 2025–2027 года подходят для тактической замены. Высокая текущая доходность (10%—13%) сопровождается повышенной ценой и более частыми выплатами — это характерно для выпусков с высокой купонной частотой и, возможно, структурных особенностей выпуска. Долгие бумаги с высокими рейтингами (AAA) обеспечивают стабильный, но более низкий купон и подходят для портфеля, где важна надёжность и предсказуемость кеш-флоу.
При выборе ориентируйтесь на три практических критерия: горизонт, ликвидность и доходность после учёта цены. Если цель — сохранить капитал и минимизировать волатильность, отдавайте предпочтение AAA/AA+ выпускам с меньшей дюрацией и умеренной доходностью. Если задача — временно увеличить купонный доход при приемлемом риске, рассмотрите бумаги с доходностью выше 6%—7% и частыми выплатами, но учитывайте премию к номиналу и дату ближайшего купона: покупка сразу перед выплатой уменьшает эффективную доходность.
Обращайте внимание на дату ближайшего купона и частоту выплат: частые купоны улучшают текущий денежный поток, но могут сигнализировать о более высокой внутренней доходности эмитента. Цена относительно номинала влияет на текущую доходность — бумаги выше 102–107% требуют оценки общей доходности до погашения. Рейтинг — ключевой фильтр: A- и выше допускают работу в розничном портфеле, но различие между A и AAA существенно для стратегии сохранения капитала.
Комбинация выпусков с разными сроками и частотой купонов позволит сгладить реинвестционный риск и обеспечить регулярный доход. Для консервативного профиля сформируйте ядро из высокорейтинговых длинных бумаг и дополните короткими, чтобы иметь доступ к ликвидности. Для доходного профиля используйте смешение бумаг с купонами 4–12 раз в год и доходностью выше средней, но держите долю таких облигаций ограниченной, чтобы не увеличивать кредитный риск портфеля.