Доходные облигации с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Ежемесячный купон дает инвестору регулярный денежный поток и повышает гибкость управления доходом. В подборке — только облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что делает их пригодными для массового портфеля. Главная задача — сопоставить текущую цену, доходность и срок погашения, чтобы выбрать комбинацию ликвидности, доходности и кредитного риска в соответствии с целями.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	90.17	26.6%	12	29.12.25	22.07.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	94.29	22.6%	12	16.12.25	09.06.27	AA-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	101.99	22.4%	12	10.12.25	09.05.26	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
Акрон Б1P6 RU000A10AA28	103.12	22.2%	12	03.01.26	27.07.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей: от ~21% до более 50%. Высокие показатели на уровне 30–50% обычно связаны с дисконтом по цене и более короткими или средними сроками до погашения, что повышает текущую доходность, но и увеличивает риск эмитента. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть более низкую доходность, но дают лучшие шансы на сохранение капитала при ухудшении макросреды. Обратите внимание, что цена рядом с 100 указывает на рынок, где купон покрывает большую часть доходности; цены значительно ниже 100 сигнализируют о дисконтных бумагaх, где часть доходности — это возврат номинала.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых фактора. Первый — кредитный риск: отдавайте предпочтение облигациям с рейтингом не ниже A-, если приоритет — сохранность. Второй — срок до погашения: короткие сроки уменьшают процентный и кредитный риск, но часто дают более высокую волатильность доходности; средние сроки балансируют доход и риск. Третий — цена и доходность: высокая доходность при низкой цене привлекательна, но требует проверки фундаментальных показателей эмитента и наличия обеспечения или квазиобеспечивающих механизмов.

Практически выгодно комбинировать: небольшую часть портфеля выделить под высокодоходные дисконтные выпуски для увеличения текущей доходности и сроков до погашения 1–2 года; основную долю держать в бумагах с рейтингами A–AA и сроком 2–4 года для стабильного потока купонов; и резерв ликвидности в выпусках AAA/AA с ближними купонами, чтобы иметь доступ к средствам и минимизировать риски. Перед покупкой проверьте календарь ближайших купонов и наличие погашений в ближайшие 6–12 месяцев — скопление погашений у эмитента может влиять на цену и выплату купонов.

Наконец, внимание к налогообложению и брокерским расходам: при частых ежемесячных выплатах издержки по сделкам и удержания могут съесть значительную часть прибыли при мелких лотах. Планируйте объём инвестиций так, чтобы купонный поток был экономически эффективен. Сбалансированный подход и регулярный мониторинг эмитентов позволят сочетать высокую текущую доходность и контролируемый риск.