Доходные облигации с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Ежемесячный купон дает инвестору регулярный денежный поток и повышает гибкость управления доходом. В подборке — только облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что делает их пригодными для массового портфеля. Главная задача — сопоставить текущую цену, доходность и срок погашения, чтобы выбрать комбинацию ликвидности, доходности и кредитного риска в соответствии с целями.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
БалтЛизП10 RU000A108777	95.95	26.3%	12	14.11.25	08.04.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.36	25.5%	12	27.10.25	18.08.27	A
БалтЛизП12 RU000A109551	95.30	25.4%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.05	23.5%	12	19.11.25	14.03.27	A-
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	102.00	23.5%	12	23.10.25	30.01.30	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.23	23.3%	12	10.11.25	09.05.26	A
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.70	23.2%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
Систем2P05 RU000A10CU55	99.54	22.9%	12	26.10.25	16.09.27	AA-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
ИЭКХолд1Р4 RU000A10CZ43	99.07	22.3%	12	01.11.25	22.09.27	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	103.24	21.7%	12	24.10.25	20.05.32	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей: от ~21% до более 50%. Высокие показатели на уровне 30–50% обычно связаны с дисконтом по цене и более короткими или средними сроками до погашения, что повышает текущую доходность, но и увеличивает риск эмитента. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть более низкую доходность, но дают лучшие шансы на сохранение капитала при ухудшении макросреды. Обратите внимание, что цена рядом с 100 указывает на рынок, где купон покрывает большую часть доходности; цены значительно ниже 100 сигнализируют о дисконтных бумагaх, где часть доходности — это возврат номинала.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых фактора. Первый — кредитный риск: отдавайте предпочтение облигациям с рейтингом не ниже A-, если приоритет — сохранность. Второй — срок до погашения: короткие сроки уменьшают процентный и кредитный риск, но часто дают более высокую волатильность доходности; средние сроки балансируют доход и риск. Третий — цена и доходность: высокая доходность при низкой цене привлекательна, но требует проверки фундаментальных показателей эмитента и наличия обеспечения или квазиобеспечивающих механизмов.

Практически выгодно комбинировать: небольшую часть портфеля выделить под высокодоходные дисконтные выпуски для увеличения текущей доходности и сроков до погашения 1–2 года; основную долю держать в бумагах с рейтингами A–AA и сроком 2–4 года для стабильного потока купонов; и резерв ликвидности в выпусках AAA/AA с ближними купонами, чтобы иметь доступ к средствам и минимизировать риски. Перед покупкой проверьте календарь ближайших купонов и наличие погашений в ближайшие 6–12 месяцев — скопление погашений у эмитента может влиять на цену и выплату купонов.

Наконец, внимание к налогообложению и брокерским расходам: при частых ежемесячных выплатах издержки по сделкам и удержания могут съесть значительную часть прибыли при мелких лотах. Планируйте объём инвестиций так, чтобы купонный поток был экономически эффективен. Сбалансированный подход и регулярный мониторинг эмитентов позволят сочетать высокую текущую доходность и контролируемый риск.