Доходные облигации с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Ежемесячный купон дает инвестору регулярный денежный поток и повышает гибкость управления доходом. В подборке — только облигации с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам, что делает их пригодными для массового портфеля. Главная задача — сопоставить текущую цену, доходность и срок погашения, чтобы выбрать комбинацию ликвидности, доходности и кредитного риска в соответствии с целями.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
БорецК1Р02 RU000A107BR1	98.40	31.6%	12	26.09.25	25.11.25	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
БалтЛизП10 RU000A108777	96.27	26.7%	12	15.09.25	08.04.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.94	22.7%	12	20.09.25	14.03.27	A-
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
iПозитивР1 RU000A109098	99.50	22%	12	12.09.25	04.07.27	AA
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
Брус 2P05 RU000A10B313	104.38	21.9%	12	15.09.25	03.03.28	A-
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
СовкомБОП5 RU000A109VL8	100.47	21.6%	12	20.09.25	10.10.27	AA
РСХБ2Р3 RU000A107S10	100.20	21.5%	12	20.09.25	29.01.27	AA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей: от ~21% до более 50%. Высокие показатели на уровне 30–50% обычно связаны с дисконтом по цене и более короткими или средними сроками до погашения, что повышает текущую доходность, но и увеличивает риск эмитента. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть более низкую доходность, но дают лучшие шансы на сохранение капитала при ухудшении макросреды. Обратите внимание, что цена рядом с 100 указывает на рынок, где купон покрывает большую часть доходности; цены значительно ниже 100 сигнализируют о дисконтных бумагaх, где часть доходности — это возврат номинала.

При выборе ориентируйтесь на три ключевых фактора. Первый — кредитный риск: отдавайте предпочтение облигациям с рейтингом не ниже A-, если приоритет — сохранность. Второй — срок до погашения: короткие сроки уменьшают процентный и кредитный риск, но часто дают более высокую волатильность доходности; средние сроки балансируют доход и риск. Третий — цена и доходность: высокая доходность при низкой цене привлекательна, но требует проверки фундаментальных показателей эмитента и наличия обеспечения или квазиобеспечивающих механизмов.

Практически выгодно комбинировать: небольшую часть портфеля выделить под высокодоходные дисконтные выпуски для увеличения текущей доходности и сроков до погашения 1–2 года; основную долю держать в бумагах с рейтингами A–AA и сроком 2–4 года для стабильного потока купонов; и резерв ликвидности в выпусках AAA/AA с ближними купонами, чтобы иметь доступ к средствам и минимизировать риски. Перед покупкой проверьте календарь ближайших купонов и наличие погашений в ближайшие 6–12 месяцев — скопление погашений у эмитента может влиять на цену и выплату купонов.

Наконец, внимание к налогообложению и брокерским расходам: при частых ежемесячных выплатах издержки по сделкам и удержания могут съесть значительную часть прибыли при мелких лотах. Планируйте объём инвестиций так, чтобы купонный поток был экономически эффективен. Сбалансированный подход и регулярный мониторинг эмитентов позволят сочетать высокую текущую доходность и контролируемый риск.