Какие облигации самые доходные?

Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.

Выбор самых доходных облигаций требует баланса между высокой доходностью и кредитным риском, сроком до погашения и ликвидностью; в этой подборке приведены бумаги с рейтингом A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам, что упрощает вход для частных инвесторов, но не заменяет анализа эмитента и макроэкономического фона.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	95.98	33.2%	12	05.04.26	31.03.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	97.59	29.2%	12	06.04.26	30.07.27	A-
БалтЛизП12 RU000A109551	91.37	27.1%	12	02.04.26	25.08.27	AA-
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.21	26.8%	12	21.03.26	28.03.27	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	91.68	26.3%	12	16.03.26	09.06.27	AA-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	98.00	25.1%	12	05.04.26	23.07.28	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	96.15	24.9%	12	07.04.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	107.13	23.1%	12	24.03.26	06.06.29	A-
Систем1P29 RU000A108GL1	89.99	22.8%	4	21.05.26	18.05.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	88.50	22.7%	4	13.05.26	08.11.28	AA-
ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1	106.49	22.2%	12	21.03.26	09.04.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.50	21.8%	12	10.04.26	27.08.28	AA-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	100.15	21.8%	12	21.03.26	11.11.27	A-
Систем2P01 RU000A10B024	100.40	21.2%	12	11.04.26	24.03.28	AA-
БорецК1Р03 RU000A10DJ18	99.50	19.9%	12	24.03.26	12.05.28	A-
Систем2P12 RU000A10EE87	99.57	19.3%	12	29.03.26	01.02.31	AA-
МЕТИН2P03 RU000A10DQL5	99.99	18.7%	12	07.04.26	02.12.30	AA+
Селигдар10 RU000A10EC22	99.97	18%	12	21.03.26	03.02.29	A+
ВИС Ф БП11 RU000A10EES4	100.70	18%	12	02.04.26	15.02.29	A+
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	99.51	17.9%	12	01.04.26	01.09.26	AAA
АлфФб ПК2 RU000A10DXE6	100.94	17.8%	5	01.05.26	01.07.31	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей: от ~21% до ~52% годовых. На верхнем конце спектра находятся бумаги с самым высоким доходом, но и с более короткими сроками до погашения у ряда позиций, что повышает чувствительность доходности к событиям в ближайшие 1–2 года. Высокая доходность зачастую компенсирует премию за риск, поэтому ключевой задачей инвестора является отличить «плату за риск» от реальной угрозы дефолта.

Первое правило — диверсифицируйте по эмитентам и срокам. Комбинация 2–3 эмитентов с доходностью 25–30% и одной более высокой бумаги (>40%) снижает риск потерь при сохранении привлекательной средней доходности портфеля. Важно сочетать облигации с разной датой погашения, чтобы снизить реинвест- и процентный риск.

Второе правило — проверяйте рейтинг и структуру купонов. Облигации с рейтингом AA/AAA и доходностью ~21–25% дают меньший риск и более стабильные выплаты; бумаги с рейтингом A- и доходностью выше 30% требуют дополнительной проверки годовой отчетности эмитента, долга и денежных потоков. Частые купонные выплаты (ежемесячно/ежеквартально) улучшают текущий денежный поток и позволяют быстрее реинвестировать.

Третье — учитывайте цену и ближайший купон. Покупка бумаги с ценой ниже номинала и близким купоном увеличивает текущую доходность, но может сократить потенциал общей прибыли при быстрым возврате капитала. Если ближайший купон через несколько дней, покупка сразу после выплаты временно снизит эффективную доходность.

Четвёртое — ликвидность и налоговые особенности. Выбирайте облигации, которые торгуются активно на бирже; это уменьшает спрэд и риск проблем при выходе из позиции. Учтите налоговый режим купонных выплат и возможные особенности удержания налогов у конкретных эмитентов.

Практическое заключение: для консервативного дохода берите бумаги с рейтингом AA–AAA и доходностью ~21–25%; для роста доходности формируйте сбалансированный портфель, комбинируя 1–2 высокодоходные A- бумаги (25–35% и выше) с 2–3 бумагами высшего рейтинга. Всегда проверяйте ближайшие купоны, сроки погашения и финансовые показатели эмитента перед покупкой.