Облигации номинированные в юанях
Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.
Облигации в юанях предлагают диверсификацию валютного риска и доступ к рынкам, где ставка доходности и кредитные профили эмитентов отличаются от привычного набора в рублях или долларах; подборка ниже ориентирована на неквалифицированных инвесторов и включает бумаги с рейтингом не ниже A-.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ПолиплП2Б8 RU000A10C8A4  | 102.99 | 12.3% | 12 | 29.09.2025 | 22.01.2027 | A- |
| УралСт1Р03 RU000A107U81 | 100.00 | 7.2% | 4 | 20.11.2025 | 19.02.2026 | A |
| ЕСЭГ1PC7 RU000A10C0X3 | 101.97 | 6.5% | 12 | 07.09.2025 | 29.06.2027 | A+ |
| ГТЛК 2P-05 RU000A108NS2 | 101.47 | 6.4% | 4 | 09.09.2025 | 09.06.2026 | AA- |
| ЕСЭГ1PC5 RU000A108FX8 | 102.40 | 6.1% | 4 | 18.11.2025 | 17.11.2026 | A+ |
| РУСАЛ БО06 RU000A105112 | 101.80 | 6% | 2 | 28.01.2026 | 28.07.2027 | A+ |
| РУСАЛ 1Р6 RU000A107RH8 | 101.43 | 5.7% | 4 | 05.11.2025 | 05.08.2026 | A+ |
| РУСАЛ 1Р7 RU000A1089K2 | 102.45 | 5.7% | 4 | 10.10.2025 | 09.10.2026 | A+ |
| Роснфт4P2 RU000A109DY9 | 106.39 | 5.7% | 2 | 03.03.2026 | 22.08.2034 | AAA |
| ЧеркизБ2P1 RU000A10B4V0 | 107.60 | 5.7% | 12 | 20.09.2025 | 14.03.2027 | AA |
| МЕТАЛИН1P2 RU000A1057D4 | 96.60 | 5.6% | 4 | 12.09.2025 | 10.09.2027 | AA+ |
| СКФ 1Р1CNY RU000A1060Q0 | 99.86 | 5.3% | 2 | 23.09.2025 | 24.03.2026 | AAA |
| МЕТАЛИНP11 RU000A10AYY8 | 102.17 | 5.3% | 12 | 23.09.2025 | 20.02.2026 | AA+ |
| РУСАЛ БО05 RU000A105104 | 102.50 | 5.2% | 2 | 28.01.2026 | 28.07.2027 | A+ |
| МЕТАЛИНP12 RU000A10B0C8 | 107.30 | 5.1% | 12 | 01.10.2025 | 23.02.2027 | AA+ |
| РУСАЛ 1Р12 RU000A10B784 | 103.15 | 5.1% | 12 | 24.09.2025 | 23.03.2026 | A+ |
| ГазКап3P15 RU000A10BY03 | 101.47 | 5.1% | 12 | 29.09.2025 | 26.06.2026 | AAA |
| Акрон Б1P7 RU000A10B347 | 106.59 | 5% | 12 | 10.09.2025 | 04.03.2027 | AA |
| Полюс Б1P2 RU000A1054W1 | 98.00 | 4.9% | 2 | 24.02.2026 | 24.08.2027 | AAA |
| Акрон Б1P4 RU000A108JH3 | 101.30 | 4.9% | 4 | 21.11.2025 | 22.05.2026 | AA |
| Газпн3P12R RU000A108PZ2 | 103.87 | 4.7% | 4 | 15.09.2025 | 14.12.2026 | AAA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таблица показывает широкий диапазон купонных доходностей и сроков до погашения при высоких кредитных рейтингах. Высокие доходности (вплоть до 13%) сочетаются с короткими и средними сроками — это сигнал о повышенном риске или о дисконте на рынке конкретной эмиссии. Более низкие доходности возле 4,5–6% характерны для эмитентов с рейтингами AA–AAA и длинными сроками; такие бумаги дают стабильность и меньшую волатильность цены.
При выборе ориентируйтесь на три критерия: кредитный рейтинг, дохідность и срок до погашения. Для сохранения капитала и минимизации риска разумно выбирать бумаги с рейтингом AAA–AA и доходностью 4,5–6,5%; они подходят для консервативной доли портфеля. Инвесторам, готовым принять больший риск ради дохода, имеет смысл рассмотреть бумаги с доходностью выше 7% и рейтингом A–A- при условии короткого срока до погашения — это снижает риск ставки и кредитного события.
Обратите внимание на частоту выплат купонов: ежемесячные и ежеквартальные купоны дают более предсказуемый денежный поток и реинвестирование, но иногда сопровождаются премией к цене. Цена выше номинала сокращает текущую доходность до погашения, поэтому сравнивайте не только купонную ставку, но и эффективную доходность (YTM). Бумаги, торгующиеся с дисконтом, могут дать дополнительный прирост капитала при удержании до погашения.
Валютный риск юаня следует рассматривать отдельно: если ваш базовый капитал — в рублях, возможна как прибыль от валютной переоценки, так и убытки. Для хеджирования используйте диапазон сроков и часть портфеля в высокорейтинговых длинных бумагах. Наконец, учитывайте ликвидность: бумаги с высокой частотой купонов и заметной торговой активностью легче продавать без значительных потерь в цене.
Сформируйте портфель из двух-трёх облигаций: одну высокорейтинговую для стабильности, одну средней доходности/короткого срока для гибкости и одну с повышенной доходностью для улучшения общей доходности, соблюдая лимиты по риску и доле валютных активов в портфеле.