Облигации с ежемесячным купоном на московской бирже для неквалифицированных инвесторов

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Ежемесячные купонные облигации привлекают инвесторов стабильным денежным потоком и возможностью реинвестирования дохода кажд месяц; для неквалифицированных инвесторов важны ликвидность, кредитный рейтинг эмитента и ясность графика выплат — подборка ниже ориентирована на бумаги с рейтингом не ниже А- и доступностью в рознице.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.65	25.2%	12	27.10.25	18.08.27	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.30	23.1%	12	10.11.25	09.05.26	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.37	23%	12	19.11.25	14.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
Систем2P05 RU000A10CU55	99.58	22.9%	12	26.10.25	16.09.27	AA-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
sЕвТрнс2P2 RU000A108D81	84.80	22.3%	12	24.10.25	27.03.31	A-
ИЭКХолд1Р4 RU000A10CZ43	99.11	22.3%	12	01.11.25	22.09.27	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей и цены при одинаковой частоте выплат — от высоких купонных доходностей свыше 50% у бумаг с дисконтом до более умеренных 21–26% у эмитентов с высоким рейтингом и ценой около номинала. Первое практическое правило — соотношение цена/доходность: высокая доходность часто компенсирует дисконт, но повышает риск и волатильность. Для неквалифицированного инвестора разумнее ориентироваться на бумаги с рейтингом A и выше и ценой близкой к 100%, это снижает риск кредитного события и упрощает оценку ожидаемого дохода.

Второе — срок до погашения и ближайший купон. Чем дольше срок и ближе дата погашения, тем выше ценовой риск при изменении ставки и в случае ухудшения кредитного профиля. Для регулярного дохода и минимизации риска процентных изменений выбирайте среднесрочные выпускы с частыми выплатами и ближайшим купоном в следующем месяце; это обеспечивает быстрый доступ к купонному потоку и даёт возможность оперативно реинвестировать или выйти по рыночной цене.

Третье — диверсификация по эмитентам и отраслям. Состав портфеля из нескольких бумаг с разными датами погашения и рейтингами A–AA помогает сгладить риск дефолта и колебания цен. Обратите внимание на бумаги банков и крупных промышленных эмитентов с рейтингом AA/AAA для базовой прослойки, а высокодоходные выпуски используйте в качестве тактических ставок в небольшом проценте портфеля.

Четвёртое — налог и ликвидность. Ежемесячные купоны удобны, но при продаже до погашения реальная доходность зависит от спредов и объёма торгов. Перед покупкой проверьте объёмы на бирже и наличие маркет-мейкера. Наконец, фиксируйте инвестиционную цель: накопление дохода или сохранение капитала; для накопления берите более доходные, но диверсифицированные бумаги, для сохранения капитала — высокорейтинговые ближе к номиналу.

Эти правила помогут сформировать сбалансированный портфель из облигаций с ежемесячным купоном, сохранив доступность и управляемый риск для неквалифицированных инвесторов.