Облигации с ежемесячным купоном на московской бирже для неквалифицированных инвесторов

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Ежемесячные купонные облигации привлекают инвесторов стабильным денежным потоком и возможностью реинвестирования дохода кажд месяц; для неквалифицированных инвесторов важны ликвидность, кредитный рейтинг эмитента и ясность графика выплат — подборка ниже ориентирована на бумаги с рейтингом не ниже А- и доступностью в рознице.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
БорецК1Р02 RU000A107BR1	98.40	31.6%	12	26.09.25	25.11.25	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
БалтЛизП10 RU000A108777	96.27	26.7%	12	15.09.25	08.04.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.94	22.7%	12	20.09.25	14.03.27	A-
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
iПозитивР1 RU000A109098	99.50	22%	12	12.09.25	04.07.27	AA
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
Брус 2P05 RU000A10B313	104.38	21.9%	12	15.09.25	03.03.28	A-
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
СовкомБОП5 RU000A109VL8	100.47	21.6%	12	20.09.25	10.10.27	AA
РСХБ2Р3 RU000A107S10	100.20	21.5%	12	20.09.25	29.01.27	AA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей и цены при одинаковой частоте выплат — от высоких купонных доходностей свыше 50% у бумаг с дисконтом до более умеренных 21–26% у эмитентов с высоким рейтингом и ценой около номинала. Первое практическое правило — соотношение цена/доходность: высокая доходность часто компенсирует дисконт, но повышает риск и волатильность. Для неквалифицированного инвестора разумнее ориентироваться на бумаги с рейтингом A и выше и ценой близкой к 100%, это снижает риск кредитного события и упрощает оценку ожидаемого дохода.

Второе — срок до погашения и ближайший купон. Чем дольше срок и ближе дата погашения, тем выше ценовой риск при изменении ставки и в случае ухудшения кредитного профиля. Для регулярного дохода и минимизации риска процентных изменений выбирайте среднесрочные выпускы с частыми выплатами и ближайшим купоном в следующем месяце; это обеспечивает быстрый доступ к купонному потоку и даёт возможность оперативно реинвестировать или выйти по рыночной цене.

Третье — диверсификация по эмитентам и отраслям. Состав портфеля из нескольких бумаг с разными датами погашения и рейтингами A–AA помогает сгладить риск дефолта и колебания цен. Обратите внимание на бумаги банков и крупных промышленных эмитентов с рейтингом AA/AAA для базовой прослойки, а высокодоходные выпуски используйте в качестве тактических ставок в небольшом проценте портфеля.

Четвёртое — налог и ликвидность. Ежемесячные купоны удобны, но при продаже до погашения реальная доходность зависит от спредов и объёма торгов. Перед покупкой проверьте объёмы на бирже и наличие маркет-мейкера. Наконец, фиксируйте инвестиционную цель: накопление дохода или сохранение капитала; для накопления берите более доходные, но диверсифицированные бумаги, для сохранения капитала — высокорейтинговые ближе к номиналу.

Эти правила помогут сформировать сбалансированный портфель из облигаций с ежемесячным купоном, сохранив доступность и управляемый риск для неквалифицированных инвесторов.