Самые доходные облигации в валюте

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

В подборке собраны валютные облигации с инвестиционными рейтингами не ниже A- и доступные неквалифицированным инвесторам; целью материала — быстро выделить инструменты с наибольшей доходностью и минимальными кредитными рисками, а также дать практические рекомендации по выбору и управлению позицией в портфеле.

ОблигацияТекущая цена (%)ДоходностьВыплат в годБлижайший купонДата погашенияРейтинг
БорецКЗО26
RU000A105GN3 Скопировать
93.4014.5%217.03.202617.09.2026A-
СовкомТ2-1
RU000A1052C7 Скопировать
75.0013.7%202.02.202627.01.2031AA
ТМК ЗО2027
RU000A107JN3 Скопировать
91.8011.3%212.02.202612.02.2027A+
ГТЛК ЗО26Д
RU000A107AQ5 Скопировать
98.0810.9%218.02.202618.02.2026AA-
ПИК К 1P5
RU000A105146 Скопировать
96.149.7%219.11.202519.11.2026AA-
СовкомЗО-4
RU000A107E99 Скопировать
103.859.6%207.04.202607.04.2030AA
ГазКЗ-26Е
RU000A105WH2 Скопировать
97.389%121.03.202621.03.2026AAA
ГТЛК ЗО28Д
RU000A107CX7 Скопировать
91.928.9%226.02.202626.02.2028AA-
ГТЛК ЗО27Д
RU000A107B43 Скопировать
95.008.8%210.03.202610.03.2027AA-
ГТЛК ЗО29Д
RU000A107D58 Скопировать
90.007.9%227.02.202627.02.2029AA-
ГазКЗ-34Д
RU000A105A95 Скопировать
107.897.4%228.10.202528.04.2034AAA
ГазКЗ-37Д
RU000A105RH2 Скопировать
99.707.4%216.02.202616.08.2037AAA
ГазКЗ-30Д
RU000A105SG2 Скопировать
84.947.4%225.02.202625.02.2030AAA
ГазКЗ-31Д
RU000A105JT4 Скопировать
82.777.3%214.01.202614.07.2031AAA
ГазКЗ-28Е
RU000A105BY1 Скопировать
85.807.2%117.11.202517.11.2028AAA
ГазКЗ-27Е
RU000A105RZ4 Скопировать
93.007.2%117.02.202617.02.2027AAA
ГазКЗ-27Д2
RU000A105JH9 Скопировать
93.607.1%229.12.202529.06.2027AAA
ГазКЗ-29Д
RU000A105KU0 Скопировать
88.547%227.01.202627.01.2029AAA
ЛУКОЙЛ 31
RU000A1059R0 Скопировать
84.716.9%226.10.202526.10.2031AAA
МЕТАЛИН028
RU000A105A04 Скопировать
90.936.9%222.04.202622.10.2028AA+
ГазКЗ-28Д
RU000A105R62 Скопировать
96.206.8%206.02.202606.02.2028AAA
Скопировано!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий разброс доходностей и цен: самые высокие купонные доходности идут у коротких бумаг с дисконтом, тогда как государственные и крупные эмитенты предлагают более низкую доходность, но и более высокие рейтинги. Цена ниже номинала повышает текущую доходность до погашения, но делает портфель чувствительным к рискам реинвестирования и возможности досрочного погашения. Обращайте внимание на дату ближайшего купона и количество выплат в год — они влияют на денежный поток и налогообложение.

При выборе отдавайте приоритет трём факторам: рейтинг эмитента, спред к аналогичным гособлигациям и ликвидность. Рейтинг A- и выше снижает шанс дефолта, но в рамках подборки есть сильный разброс внутри инвестиционного класса — AAA и AA- ведут себя по-разному при стрессах рынка. Спред объясняет, насколько вы платите за риск эмитента; большой спред и низкая цена могут быть привлекательны, но требуют дополнительной проверки баланса и источников прибыли эмитента.

Срок до погашения и кривая купонов определяют процентный риск. Короткие бумаги проще держать при повышении ставок: они быстрее возвращают капитал и позволяют перекладываться. Длинные бумаги с высокой ценой и низкой доходностью дают стабильность только при отсутствии шоков. Если цель — доход сейчас, выбирайте бумаги с высокой текущей доходностью и ближайшими купонами; если цель — сохранение капитала, концентрируйтесь на высоких рейтингах и государственных эмитентах.

Диверсификация по эмитентам и срокам обязательна: комбинируйте несколько выпусков с разными датами погашения и разными кредитными профилями, чтобы сгладить календарные и кредитные риски. Оценивайте ликвидность на бирже: слишком узкие торги усложнят вход и выход. Наконец, контролируйте валютный риск — валюта облигаций может отличаться от вашей базовой валюты, поэтому хеджирование или распределение по валютам помогут защитить реальную доходность.


Изменено 22 октября 2025 г.