Облигации в долларах с высокой доходностью
Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.
Долларовые корпоративные и квазигосударственные облигации предлагают инвестору сочетание доходности и относительной стабильности валюты. В подборке представлены бумаги с рейтингами от A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам, номинированные в долларах; цель — помочь выбрать баланс между доходностью, ликвидностью и кредитным риском при текущих рыночных ценах и датах погашения.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЛУКОЙЛ 31 RU000A1059R0  | 84.69 | 61.1% | 2 | 26.04.2026 | 26.10.2031 | AAA |
| ЛУКОЙЛ 30 RU000A1059Q2 | 88.00 | 41.9% | 2 | 06.05.2026 | 06.05.2030 | AAA |
| ВЭБ1P-23В RU000A102K96 | 99.52 | 32.4% | 2 | 17.12.2025 | 17.12.2025 | AAA |
| УралСт1Р04 RU000A10BS68 | 80.61 | 28.6% | 12 | 07.01.2026 | 28.11.2027 | A |
| АЛЬФАЗО350 RU000A108JQ4 | 89.00 | 20.7% | 2 | 26.04.2026 | 26.10.2031 | AA+ |
| ЛУКОЙЛ 27 RU000A1059P4 | 95.44 | 16.2% | 2 | 26.04.2026 | 26.04.2027 | AAA |
| БорецКЗО26 RU000A105GN3 | 94.00 | 15% | 2 | 17.03.2026 | 17.09.2026 | A- |
| СовкомТ2-1 RU000A1052C7 | 75.00 | 13.8% | 2 | 02.02.2026 | 27.01.2031 | AA |
| ПолиплП2Б6 RU000A10BU07 | 101.87 | 12.5% | 12 | 17.12.2025 | 07.12.2027 | A |
| ПолиплП2Б3 RU000A10B4J5 | 102.50 | 12.2% | 12 | 16.12.2025 | 11.03.2027 | A |
| ТМК ЗО2027 RU000A107JN3 | 92.00 | 11.9% | 2 | 12.02.2026 | 12.02.2027 | A+ |
| СУЭК-Ф1P7R RU000A1064Y6 | 94.20 | 11.8% | 2 | 15.03.2026 | 15.09.2026 | A+ |
| ИнвКЦ 1Р1 RU000A10BQV8 | 101.85 | 11.8% | 12 | 01.01.2026 | 19.06.2028 | A |
| ПолиплП2Б9 RU000A10CH11 | 100.16 | 11.7% | 12 | 19.12.2025 | 07.02.2028 | A |
| ПолипП2Б12 RU000A10DEQ0 | 102.66 | 11.6% | 12 | 14.12.2025 | 04.11.2027 | A |
| СовкомЗО-4 RU000A107E99 | 102.70 | 9.9% | 2 | 07.04.2026 | 07.04.2030 | AA |
| ГТЛК ЗО26Д RU000A107AQ5 | 99.13 | 9.7% | 2 | 18.02.2026 | 18.02.2026 | AA- |
| Совком 2В3 RU000A0ZYWZ2 | 98.00 | 9.2% | 2 | 25.02.2026 | 21.02.2029 | AA |
| АЛЬФАЗО850 RU000A108Q29 | 97.75 | 9.2% | 2 | 15.04.2026 | 15.04.2030 | AA+ |
| ГТЛК ЗО28Д RU000A107CX7 | 92.52 | 8.8% | 2 | 26.02.2026 | 26.02.2028 | AA- |
| ПИК К 1P5 RU000A105146 | 97.45 | 8.7% | 2 | 19.05.2026 | 19.11.2026 | AA- |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таблица показывает широкий диапазон доходностей — от примерно 6.4% до почти 19.9%. Высокие купонные ставки часто компенсируют дисконты к номиналу, но несут с собой повышенный кредитный риск или близкие сроки погашения, что увеличивает реинвестиционный риск. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают более низкую доходность, но большую вероятность сохранения капитала и предсказуемость выплат; бумаги с рейтингом A–A- дают заметно более высокую доходность при умеренно повышенном риске дефолта.
При выборе обращайте внимание на три ключевых фактора: срок до погашения, цена относительно номинала и частота купонных выплат. Короткие сроки снижают процентный риск, но иногда предлагают лишь незначительную премию доходности; длинные сроки дают больший купонный доход, но сильнее реагируют на изменение ставок. Частые выплаты (ежемесячно) удобны для генерации текущего дохода и реинвестирования, тогда как полугодовые и годовые купоны проще для прогнозирования общей доходности.
Если приоритет — максимальная текущая доходность с приемлемым уровнем безопасности, логично смотреть на бумаги с рейтингом A–A+ и ценой ниже номинала: они дают премию и при этом имеют инвестиционный рейтинг. Для инвестора, стремящегося к сохранности капитала и стабильному доходу, лучше выбирать облигации AA–AAA даже при более низкой доходности; такие бумаги подходят для части портфеля «консервативный фиксированный доход». Комбинация коротких высокодоходных выпусков и более надёжных долгосрочных бумаг снизит волатильность портфеля и обеспечит баланс дохода и риска.
Не забывайте учитывать ликвидность и ближайшие купонные даты: бумага с высокой доходностью и низкой ликвидностью может оказаться трудной для продажи без значительной скидки, а покупка прямо перед купоном изменит ожидаемую доходность из‑за накопленного купонного дохода. Наконец, учитывайте налоговые последствия, валютные и страновые риски эмитента; диверсификация по эмитентам и срокам остаётся простым и эффективным способом снизить системный риск в портфеле долларовых облигаций.