Список самых доходных облигаций

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Подборка собрана для инвесторов, которые ищут высокую текущую доходность среди бумаг с рейтингом не ниже A-. В таблице представлены облигации, доступные неквалифицированным инвесторам, с разной ценой, сроком до погашения и частотой купонных выплат; цель — показать практические варианты для краткосрочных и среднесрочных портфелей при приемлемом уровне кредитного риска.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице заметны высокие ставки доходности, но они сопровождаются разной ценой и датами погашения. Высокая номинальная доходность часто сочетается с дисконтом (цена ниже 100), что увеличивает эффективную доходность до погашения, но требует оценки причины дисконта: рыночный страх, ухудшение финансовых показателей эмитента или общая ликвидность рынка. Облигации с ценой около 100 и доходностью выше 22% представляют относительно более «чистую» премию за риск без сильных ценовых искажений.

Краткосрочные облигации (погашение в 2026–2027 гг.) удобны для инвесторов, которые хотят быстро вернуть капитал и минимизировать процентный риск. Если приоритет — доходность при умеренном горизонте, выбирайте бумаги с ближайшими датами погашения и крепкими рейтингами (AA–AAA), они дадут сочетание высокой текущей доходности и лучшей защиты от дефолта. Для тех, кто готов держать позицию дольше, облигации с погашением в 2028–2030 гг. могут предлагать стабильный купон, но требуют мониторинга процентных рисков и кредитного состояния эмитента.

Частота купонных выплат влияет на денежный поток и реинвестирование. Высокочастотные выплаты (12 раз в год) дают регулярный доход и более гибкие возможности реинвестирования, тогда как реже выплачиваемые купоны удобнее для пассивного удержания, но увеличивают интервал между поступлениями. Обращайте внимание на ближайший купон — бумаги с ближайшей выплатой в ближайшие дни дают быструю доходность, но после выплаты цена может скорректироваться.

Рейтинг — ключевой фильтр. Выбирая между большей доходностью и более высоким рейтингом, оцените свою толерантность к риску: бумаги с A- и A дают значительную доходность, но требуют активного мониторинга; бумаги с AA–AAA дают меньшую премию, но выше вероятность сохранения капитала. Диверсификация между несколькими эмитентами и сроками погашения снизит специфический кредитный риск.

Наконец, учитывайте ликвидность и спреды при покупке: даже привлекательная бумага с высокой доходностью может оказаться тяжело реализуемой по приемлемой цене. Тщательно проверяйте условия платёжной дисциплины эмитента, covenants и структуру залога, если он есть. Рациональная комбинация из бумаг с хорошим рейтингом, разных сроков и частоты купонов даст сбалансированный портфель с приемлемой доходностью и контролируемым риском.