Список самых доходных облигаций

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Подборка собрана для инвесторов, которые ищут высокую текущую доходность среди бумаг с рейтингом не ниже A-. В таблице представлены облигации, доступные неквалифицированным инвесторам, с разной ценой, сроком до погашения и частотой купонных выплат; цель — показать практические варианты для краткосрочных и среднесрочных портфелей при приемлемом уровне кредитного риска.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	90.18	31.8%	4	21.11.25	22.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
Систем1P30 RU000A108GN7	93.92	25.2%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
ЭталонФин1 RU000A105VU7	96.50	23.9%	4	19.11.25	03.02.38	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
МТС 2P-05 RU000A1083W0	99.40	22.3%	4	25.09.25	23.09.27	AAA
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	101.40	21.8%	2	21.01.26	16.01.30	A+
ВЭБ2Р-50 RU000A10B8D9	101.20	21.8%	4	07.10.25	06.04.27	AAA
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
РЕСОЛиз2П5 RU000A1075J3	100.26	21.6%	4	29.10.25	19.10.33	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице заметны высокие ставки доходности, но они сопровождаются разной ценой и датами погашения. Высокая номинальная доходность часто сочетается с дисконтом (цена ниже 100), что увеличивает эффективную доходность до погашения, но требует оценки причины дисконта: рыночный страх, ухудшение финансовых показателей эмитента или общая ликвидность рынка. Облигации с ценой около 100 и доходностью выше 22% представляют относительно более «чистую» премию за риск без сильных ценовых искажений.

Краткосрочные облигации (погашение в 2026–2027 гг.) удобны для инвесторов, которые хотят быстро вернуть капитал и минимизировать процентный риск. Если приоритет — доходность при умеренном горизонте, выбирайте бумаги с ближайшими датами погашения и крепкими рейтингами (AA–AAA), они дадут сочетание высокой текущей доходности и лучшей защиты от дефолта. Для тех, кто готов держать позицию дольше, облигации с погашением в 2028–2030 гг. могут предлагать стабильный купон, но требуют мониторинга процентных рисков и кредитного состояния эмитента.

Частота купонных выплат влияет на денежный поток и реинвестирование. Высокочастотные выплаты (12 раз в год) дают регулярный доход и более гибкие возможности реинвестирования, тогда как реже выплачиваемые купоны удобнее для пассивного удержания, но увеличивают интервал между поступлениями. Обращайте внимание на ближайший купон — бумаги с ближайшей выплатой в ближайшие дни дают быструю доходность, но после выплаты цена может скорректироваться.

Рейтинг — ключевой фильтр. Выбирая между большей доходностью и более высоким рейтингом, оцените свою толерантность к риску: бумаги с A- и A дают значительную доходность, но требуют активного мониторинга; бумаги с AA–AAA дают меньшую премию, но выше вероятность сохранения капитала. Диверсификация между несколькими эмитентами и сроками погашения снизит специфический кредитный риск.

Наконец, учитывайте ликвидность и спреды при покупке: даже привлекательная бумага с высокой доходностью может оказаться тяжело реализуемой по приемлемой цене. Тщательно проверяйте условия платёжной дисциплины эмитента, covenants и структуру залога, если он есть. Рациональная комбинация из бумаг с хорошим рейтингом, разных сроков и частоты купонов даст сбалансированный портфель с приемлемой доходностью и контролируемым риском.