Список самых доходных облигаций
Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.
Подборка собрана для инвесторов, которые ищут высокую текущую доходность среди бумаг с рейтингом не ниже A-. В таблице представлены облигации, доступные неквалифицированным инвесторам, с разной ценой, сроком до погашения и частотой купонных выплат; цель — показать практические варианты для краткосрочных и среднесрочных портфелей при приемлемом уровне кредитного риска.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СамолетP13 RU000A107RZ0  | 99.40 | 52.2% | 12 | 29.01.26 | 24.01.27 | A |
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1 | 92.37 | 27.9% | 12 | 17.02.26 | 14.03.27 | A- |
| ЕвроТранс9 RU000A10E4X3 | 89.10 | 26.1% | 12 | 21.02.26 | 27.12.30 | A- |
| СамолетP11 RU000A104JQ3 | 101.74 | 25.4% | 2 | 10.02.26 | 08.02.28 | A |
| ЕвроТранс8 RU000A10CZB9 | 92.90 | 25.3% | 12 | 31.01.26 | 07.09.30 | A- |
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75 | 102.82 | 24.1% | 12 | 04.02.26 | 31.03.27 | A- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 99.64 | 24% | 12 | 04.02.26 | 23.07.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 93.85 | 24% | 12 | 09.02.26 | 27.08.28 | AA- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 99.10 | 23.5% | 12 | 05.02.26 | 30.07.27 | A |
| sЕвТранс01 RU000A10BVW6 | 99.40 | 23.2% | 12 | 21.02.26 | 20.05.32 | A- |
| Систем1P30 RU000A108GN7 | 89.50 | 22.5% | 4 | 19.02.26 | 17.08.28 | AA- |
| Систем1P31 RU000A1098F3 | 89.79 | 22.3% | 4 | 11.02.26 | 08.11.28 | AA- |
| ЕвроТранс5 RU000A10A141 | 112.70 | 22.1% | 12 | 04.02.26 | 16.10.29 | A- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 99.98 | 22% | 12 | 19.02.26 | 11.11.27 | A- |
| Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1 | 100.08 | 21.5% | 4 | 24.04.26 | 21.07.28 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 111.20 | 21.3% | 12 | 22.02.26 | 06.06.29 | A |
| ПолипП2Б13 RU000A10DZK8 | 99.99 | 21.3% | 12 | 25.01.26 | 16.12.27 | A |
| ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7 | 108.40 | 19.9% | 12 | 24.01.26 | 19.05.27 | A |
| sСистем2P7 RU000A10DPV6 | 99.88 | 19.8% | 12 | 02.02.26 | 24.11.27 | AA- |
| sСистем2P6 RU000A10DPW4 | 100.15 | 19.2% | 12 | 02.02.26 | 22.05.28 | AA- |
| БинФарм1P5 RU000A10B3Q2 | 103.61 | 19% | 12 | 14.02.26 | 05.03.28 | A |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице заметны высокие ставки доходности, но они сопровождаются разной ценой и датами погашения. Высокая номинальная доходность часто сочетается с дисконтом (цена ниже 100), что увеличивает эффективную доходность до погашения, но требует оценки причины дисконта: рыночный страх, ухудшение финансовых показателей эмитента или общая ликвидность рынка. Облигации с ценой около 100 и доходностью выше 22% представляют относительно более «чистую» премию за риск без сильных ценовых искажений.
Краткосрочные облигации (погашение в 2026–2027 гг.) удобны для инвесторов, которые хотят быстро вернуть капитал и минимизировать процентный риск. Если приоритет — доходность при умеренном горизонте, выбирайте бумаги с ближайшими датами погашения и крепкими рейтингами (AA–AAA), они дадут сочетание высокой текущей доходности и лучшей защиты от дефолта. Для тех, кто готов держать позицию дольше, облигации с погашением в 2028–2030 гг. могут предлагать стабильный купон, но требуют мониторинга процентных рисков и кредитного состояния эмитента.
Частота купонных выплат влияет на денежный поток и реинвестирование. Высокочастотные выплаты (12 раз в год) дают регулярный доход и более гибкие возможности реинвестирования, тогда как реже выплачиваемые купоны удобнее для пассивного удержания, но увеличивают интервал между поступлениями. Обращайте внимание на ближайший купон — бумаги с ближайшей выплатой в ближайшие дни дают быструю доходность, но после выплаты цена может скорректироваться.
Рейтинг — ключевой фильтр. Выбирая между большей доходностью и более высоким рейтингом, оцените свою толерантность к риску: бумаги с A- и A дают значительную доходность, но требуют активного мониторинга; бумаги с AA–AAA дают меньшую премию, но выше вероятность сохранения капитала. Диверсификация между несколькими эмитентами и сроками погашения снизит специфический кредитный риск.
Наконец, учитывайте ликвидность и спреды при покупке: даже привлекательная бумага с высокой доходностью может оказаться тяжело реализуемой по приемлемой цене. Тщательно проверяйте условия платёжной дисциплины эмитента, covenants и структуру залога, если он есть. Рациональная комбинация из бумаг с хорошим рейтингом, разных сроков и частоты купонов даст сбалансированный портфель с приемлемой доходностью и контролируемым риском.