Список самых доходных облигаций

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Подборка собрана для инвесторов, которые ищут высокую текущую доходность среди бумаг с рейтингом не ниже A-. В таблице представлены облигации, доступные неквалифицированным инвесторам, с разной ценой, сроком до погашения и частотой купонных выплат; цель — показать практические варианты для краткосрочных и среднесрочных портфелей при приемлемом уровне кредитного риска.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4	99.78	22%	4	19.12.25	17.09.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
АФБАНК1Р12 RU000A108RP9	99.97	21.8%	4	19.12.25	18.06.27	AA
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	100.47	20.6%	12	25.10.25	17.06.27	A+
БалтЛизП15 RU000A10ATW2	105.99	20.6%	12	26.10.25	13.02.28	AA-
РЖД 1Р-26R RU000A106K43	99.90	20.4%	12	31.10.25	19.07.28	AAA
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.65	20.4%	12	01.11.25	01.09.26	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице заметны высокие ставки доходности, но они сопровождаются разной ценой и датами погашения. Высокая номинальная доходность часто сочетается с дисконтом (цена ниже 100), что увеличивает эффективную доходность до погашения, но требует оценки причины дисконта: рыночный страх, ухудшение финансовых показателей эмитента или общая ликвидность рынка. Облигации с ценой около 100 и доходностью выше 22% представляют относительно более «чистую» премию за риск без сильных ценовых искажений.

Краткосрочные облигации (погашение в 2026–2027 гг.) удобны для инвесторов, которые хотят быстро вернуть капитал и минимизировать процентный риск. Если приоритет — доходность при умеренном горизонте, выбирайте бумаги с ближайшими датами погашения и крепкими рейтингами (AA–AAA), они дадут сочетание высокой текущей доходности и лучшей защиты от дефолта. Для тех, кто готов держать позицию дольше, облигации с погашением в 2028–2030 гг. могут предлагать стабильный купон, но требуют мониторинга процентных рисков и кредитного состояния эмитента.

Частота купонных выплат влияет на денежный поток и реинвестирование. Высокочастотные выплаты (12 раз в год) дают регулярный доход и более гибкие возможности реинвестирования, тогда как реже выплачиваемые купоны удобнее для пассивного удержания, но увеличивают интервал между поступлениями. Обращайте внимание на ближайший купон — бумаги с ближайшей выплатой в ближайшие дни дают быструю доходность, но после выплаты цена может скорректироваться.

Рейтинг — ключевой фильтр. Выбирая между большей доходностью и более высоким рейтингом, оцените свою толерантность к риску: бумаги с A- и A дают значительную доходность, но требуют активного мониторинга; бумаги с AA–AAA дают меньшую премию, но выше вероятность сохранения капитала. Диверсификация между несколькими эмитентами и сроками погашения снизит специфический кредитный риск.

Наконец, учитывайте ликвидность и спреды при покупке: даже привлекательная бумага с высокой доходностью может оказаться тяжело реализуемой по приемлемой цене. Тщательно проверяйте условия платёжной дисциплины эмитента, covenants и структуру залога, если он есть. Рациональная комбинация из бумаг с хорошим рейтингом, разных сроков и частоты купонов даст сбалансированный портфель с приемлемой доходностью и контролируемым риском.