Список самых доходных облигаций
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Подборка собрана для инвесторов, которые ищут высокую текущую доходность среди бумаг с рейтингом не ниже A-. В таблице представлены облигации, доступные неквалифицированным инвесторам, с разной ценой, сроком до погашения и частотой купонных выплат; цель — показать практические варианты для краткосрочных и среднесрочных портфелей при приемлемом уровне кредитного риска.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75  | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| БалтЛизП12 RU000A109551 | 91.37 | 27.1% | 12 | 02.04.26 | 25.08.27 | AA- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| БалтЛизП11 RU000A108P46 | 91.68 | 26.3% | 12 | 16.03.26 | 09.06.27 | AA- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| Систем1P29 RU000A108GL1 | 89.99 | 22.8% | 4 | 21.05.26 | 18.05.28 | AA- |
| Систем1P31 RU000A1098F3 | 88.50 | 22.7% | 4 | 13.05.26 | 08.11.28 | AA- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
| БорецК1Р03 RU000A10DJ18 | 99.50 | 19.9% | 12 | 24.03.26 | 12.05.28 | A- |
| Систем2P12 RU000A10EE87 | 99.57 | 19.3% | 12 | 29.03.26 | 01.02.31 | AA- |
| МЕТИН2P03 RU000A10DQL5 | 99.99 | 18.7% | 12 | 07.04.26 | 02.12.30 | AA+ |
| Селигдар10 RU000A10EC22 | 99.97 | 18% | 12 | 21.03.26 | 03.02.29 | A+ |
| ВИС Ф БП11 RU000A10EES4 | 100.70 | 18% | 12 | 02.04.26 | 15.02.29 | A+ |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 99.51 | 17.9% | 12 | 01.04.26 | 01.09.26 | AAA |
| АлфФб ПК2 RU000A10DXE6 | 100.94 | 17.8% | 5 | 01.05.26 | 01.07.31 | AAA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице заметны высокие ставки доходности, но они сопровождаются разной ценой и датами погашения. Высокая номинальная доходность часто сочетается с дисконтом (цена ниже 100), что увеличивает эффективную доходность до погашения, но требует оценки причины дисконта: рыночный страх, ухудшение финансовых показателей эмитента или общая ликвидность рынка. Облигации с ценой около 100 и доходностью выше 22% представляют относительно более «чистую» премию за риск без сильных ценовых искажений.
Краткосрочные облигации (погашение в 2026–2027 гг.) удобны для инвесторов, которые хотят быстро вернуть капитал и минимизировать процентный риск. Если приоритет — доходность при умеренном горизонте, выбирайте бумаги с ближайшими датами погашения и крепкими рейтингами (AA–AAA), они дадут сочетание высокой текущей доходности и лучшей защиты от дефолта. Для тех, кто готов держать позицию дольше, облигации с погашением в 2028–2030 гг. могут предлагать стабильный купон, но требуют мониторинга процентных рисков и кредитного состояния эмитента.
Частота купонных выплат влияет на денежный поток и реинвестирование. Высокочастотные выплаты (12 раз в год) дают регулярный доход и более гибкие возможности реинвестирования, тогда как реже выплачиваемые купоны удобнее для пассивного удержания, но увеличивают интервал между поступлениями. Обращайте внимание на ближайший купон — бумаги с ближайшей выплатой в ближайшие дни дают быструю доходность, но после выплаты цена может скорректироваться.
Рейтинг — ключевой фильтр. Выбирая между большей доходностью и более высоким рейтингом, оцените свою толерантность к риску: бумаги с A- и A дают значительную доходность, но требуют активного мониторинга; бумаги с AA–AAA дают меньшую премию, но выше вероятность сохранения капитала. Диверсификация между несколькими эмитентами и сроками погашения снизит специфический кредитный риск.
Наконец, учитывайте ликвидность и спреды при покупке: даже привлекательная бумага с высокой доходностью может оказаться тяжело реализуемой по приемлемой цене. Тщательно проверяйте условия платёжной дисциплины эмитента, covenants и структуру залога, если он есть. Рациональная комбинация из бумаг с хорошим рейтингом, разных сроков и частоты купонов даст сбалансированный портфель с приемлемой доходностью и контролируемым риском.