Портфель из облигаций с ежемесячной выплатой купонов

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и позволяют реинвестировать доход чаще, сокращая риск волатильности доходности; для частного инвестора важно сочетать качество эмитентов, текущую доходность и срок до погашения, чтобы сформировать портфель, который обеспечивает ликвидность, защиту капитала и приемлемый доход.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
БалтЛизП10 RU000A108777	95.95	26.3%	12	14.11.25	08.04.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.36	25.5%	12	27.10.25	18.08.27	A
БалтЛизП12 RU000A109551	95.30	25.4%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.05	23.5%	12	19.11.25	14.03.27	A-
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	102.00	23.5%	12	23.10.25	30.01.30	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.23	23.3%	12	10.11.25	09.05.26	A
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.70	23.2%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
Систем2P05 RU000A10CU55	99.54	22.9%	12	26.10.25	16.09.27	AA-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
ИЭКХолд1Р4 RU000A10CZ43	99.07	22.3%	12	01.11.25	22.09.27	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	103.24	21.7%	12	24.10.25	20.05.32	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей при равном формате выплат — 12 купонов в год. Первый фильтр — кредитный рейтинг: выбирайте бумаги с рейтингом не ниже A-, чтобы снизить риск дефолта. Среди представленных бумаг более высокого качества (AA–AAA) доходности ниже, но надежность выше; высокодоходные выпуски с доходностью свыше 25% часто сопровождаются более низкими ценами и большим кредитным риском.

Второй критерий — срок до погашения. Короткие сроки уменьшают процентный риск и дают более предсказуемую доходность; если цель — сохранить капитал и получать текущий доход, отдать предпочтение бумагам, гашение которых в ближайшие 1–2 года. Для инвесторов, готовых к большей длительности ради более высокой доходности, подходят выпуски с погашением в 2027–2030 годах, но стоит учитывать повышенную волатильность цен.

Третий момент — текущая цена и доходность до погашения: бумаги с ценой заметно ниже номинала предлагают высокую доходность, но часть этой премии компенсирует риск и/или дисконт из-за предстоящих выплат. Если инвестор рассчитывает на стабильный поток и минимальные неожиданности, имеет смысл сочетать 60–70% высококачественных облигаций (AA–AAA и A) и 30–40% более доходных выпусков (A–A-), внимательно оценивая эмитента и условия ковенантов.

Практическая рекомендация по реинвестированию и налогам: ежемесячные купоны удобны для создания «баланса» ликвидности — часть дохода можно направлять в краткосрочные депозиты или ПИФы денежного рынка, часть — реинвестировать в облигации с похожими выплатами. Учитывайте налогообложение купонного дохода и брокерские комиссии — они снижают эффективную доходность, особенно при частых реинвестициях.

Резюме выбора: для консервативного портфеля — отдать приоритет бумагам с рейтингом AA–AAA и погашением в ближайшие 1–2 года; для сбалансированного портфеля — диверсифицировать по рейтингам (A–AA), срокам и доле эмитентов; для более агрессивного дохода — ограниченно включать выпуски с доходностью свыше 25%, но не превышать 30–40% портфеля и обязательно проводить дополнительную проверку финансовой устойчивости эмитента.