Портфель из облигаций с ежемесячной выплатой купонов

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и позволяют реинвестировать доход чаще, сокращая риск волатильности доходности; для частного инвестора важно сочетать качество эмитентов, текущую доходность и срок до погашения, чтобы сформировать портфель, который обеспечивает ликвидность, защиту капитала и приемлемый доход.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.35	24.3%	12	18.02.26	28.03.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	99.03	22.9%	12	06.02.26	26.05.28	A-
ЕвроТранс6 RU000A10ATS0	112.02	22.6%	12	02.02.26	12.01.30	A-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
БалтЛизП20 RU000A10D616	98.85	21.4%	12	27.01.26	12.11.28	AA-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.63	20.8%	12	26.01.26	12.10.28	A+
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
АБЗ-1 2Р04 RU000A10DCK7	102.17	19.9%	12	30.01.26	16.10.28	A-
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей при равном формате выплат — 12 купонов в год. Первый фильтр — кредитный рейтинг: выбирайте бумаги с рейтингом не ниже A-, чтобы снизить риск дефолта. Среди представленных бумаг более высокого качества (AA–AAA) доходности ниже, но надежность выше; высокодоходные выпуски с доходностью свыше 25% часто сопровождаются более низкими ценами и большим кредитным риском.

Второй критерий — срок до погашения. Короткие сроки уменьшают процентный риск и дают более предсказуемую доходность; если цель — сохранить капитал и получать текущий доход, отдать предпочтение бумагам, гашение которых в ближайшие 1–2 года. Для инвесторов, готовых к большей длительности ради более высокой доходности, подходят выпуски с погашением в 2027–2030 годах, но стоит учитывать повышенную волатильность цен.

Третий момент — текущая цена и доходность до погашения: бумаги с ценой заметно ниже номинала предлагают высокую доходность, но часть этой премии компенсирует риск и/или дисконт из-за предстоящих выплат. Если инвестор рассчитывает на стабильный поток и минимальные неожиданности, имеет смысл сочетать 60–70% высококачественных облигаций (AA–AAA и A) и 30–40% более доходных выпусков (A–A-), внимательно оценивая эмитента и условия ковенантов.

Практическая рекомендация по реинвестированию и налогам: ежемесячные купоны удобны для создания «баланса» ликвидности — часть дохода можно направлять в краткосрочные депозиты или ПИФы денежного рынка, часть — реинвестировать в облигации с похожими выплатами. Учитывайте налогообложение купонного дохода и брокерские комиссии — они снижают эффективную доходность, особенно при частых реинвестициях.

Резюме выбора: для консервативного портфеля — отдать приоритет бумагам с рейтингом AA–AAA и погашением в ближайшие 1–2 года; для сбалансированного портфеля — диверсифицировать по рейтингам (A–AA), срокам и доле эмитентов; для более агрессивного дохода — ограниченно включать выпуски с доходностью свыше 25%, но не превышать 30–40% портфеля и обязательно проводить дополнительную проверку финансовой устойчивости эмитента.