Портфель из облигаций с ежемесячной выплатой купонов

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Ежемесячные купоны дают стабильный денежный поток и позволяют реинвестировать доход чаще, сокращая риск волатильности доходности; для частного инвестора важно сочетать качество эмитентов, текущую доходность и срок до погашения, чтобы сформировать портфель, который обеспечивает ликвидность, защиту капитала и приемлемый доход.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	90.17	26.6%	12	29.12.25	22.07.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	94.29	22.6%	12	16.12.25	09.06.27	AA-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	101.99	22.4%	12	10.12.25	09.05.26	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
Акрон Б1P6 RU000A10AA28	103.12	22.2%	12	03.01.26	27.07.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей при равном формате выплат — 12 купонов в год. Первый фильтр — кредитный рейтинг: выбирайте бумаги с рейтингом не ниже A-, чтобы снизить риск дефолта. Среди представленных бумаг более высокого качества (AA–AAA) доходности ниже, но надежность выше; высокодоходные выпуски с доходностью свыше 25% часто сопровождаются более низкими ценами и большим кредитным риском.

Второй критерий — срок до погашения. Короткие сроки уменьшают процентный риск и дают более предсказуемую доходность; если цель — сохранить капитал и получать текущий доход, отдать предпочтение бумагам, гашение которых в ближайшие 1–2 года. Для инвесторов, готовых к большей длительности ради более высокой доходности, подходят выпуски с погашением в 2027–2030 годах, но стоит учитывать повышенную волатильность цен.

Третий момент — текущая цена и доходность до погашения: бумаги с ценой заметно ниже номинала предлагают высокую доходность, но часть этой премии компенсирует риск и/или дисконт из-за предстоящих выплат. Если инвестор рассчитывает на стабильный поток и минимальные неожиданности, имеет смысл сочетать 60–70% высококачественных облигаций (AA–AAA и A) и 30–40% более доходных выпусков (A–A-), внимательно оценивая эмитента и условия ковенантов.

Практическая рекомендация по реинвестированию и налогам: ежемесячные купоны удобны для создания «баланса» ликвидности — часть дохода можно направлять в краткосрочные депозиты или ПИФы денежного рынка, часть — реинвестировать в облигации с похожими выплатами. Учитывайте налогообложение купонного дохода и брокерские комиссии — они снижают эффективную доходность, особенно при частых реинвестициях.

Резюме выбора: для консервативного портфеля — отдать приоритет бумагам с рейтингом AA–AAA и погашением в ближайшие 1–2 года; для сбалансированного портфеля — диверсифицировать по рейтингам (A–AA), срокам и доле эмитентов; для более агрессивного дохода — ограниченно включать выпуски с доходностью свыше 25%, но не превышать 30–40% портфеля и обязательно проводить дополнительную проверку финансовой устойчивости эмитента.