Самые доходные корпоративные облигации

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает высокие доходности, но высокой доходности обычно сопутствует повышенный риск. В подборке представлены выпуски с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам. Для инвестора важно сопоставить текущую цену, доходность и дату погашения, чтобы понять реальную привлекательность бумаги и её место в портфеле.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	90.18	31.8%	4	21.11.25	22.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
Систем1P30 RU000A108GN7	93.92	25.2%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
ЭталонФин1 RU000A105VU7	96.50	23.9%	4	19.11.25	03.02.38	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
МТС 2P-05 RU000A1083W0	99.40	22.3%	4	25.09.25	23.09.27	AAA
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	101.40	21.8%	2	21.01.26	16.01.30	A+
ВЭБ2Р-50 RU000A10B8D9	101.20	21.8%	4	07.10.25	06.04.27	AAA
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
РЕСОЛиз2П5 RU000A1075J3	100.26	21.6%	4	29.10.25	19.10.33	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные показывают широкий спектр доходностей — от примерно 21% до экстремальных 51.7%. Высокая текущая доходность часто связана с дисконтом к номиналу или с очень коротким сроком до погашения и повышенной рыночной премией за риск. Облигации с доходностью выше 25% требуют аккуратной проверки эмитента, условий ковенантов и источников обслуживания долга.

Первое практическое правило — оценивать сочетание доходности и продолжительности. Короткие выпуски снижают процентный риск, но дают меньше времени на восстановление кредитного профиля эмитента; долгие выпуски платят больше за срок, но сильнее реагируют на макроэкономику. Для консервативного инвестора лучше смотреть на бумаги с рейтингом AA–AA+ и умеренной доходностью ~21–25% и ценой близкой к 100%.

Второй важный момент — ликвидность и график купонных выплат. Бумаги с частыми выплатами (12 раз в год) дают стабильный денежный поток и удобны для реинвестирования, но повышают операционные издержки и налоговое администрирование. Если нужен пассивный доход с минимальными хлопотами, предпочтительнее купоны 4 раза в год или 2 раза в год у надёжных эмитентов.

Третье — текущая цена относительно номинала. Покупка с большим дисконтом повышает доходность, но может сигнализировать о проблемах у эмитента. Если цена существенно ниже 100% при высоком рейтинге, стоит выяснить причину: временные финансовые трудности, секторальные риски или технический дисбаланс рынка.

Четвёртое — сопоставляйте ближайший купон и дату погашения. Бумаги с ближайшим купоном в ближайшие недели удобны для быстрого получения дохода, но если погашение близко, общая доходность должна учитывать возможный возврат по номиналу. При планировании налогов и ликвидности выбирайте облигации с датой погашения, согласующейся с вашими финансовыми целями.

Наконец, диверсификация и лимиты по эмитентам остаются ключом. Не стоит концентрировать портфель в самых высокодоходных бумагах одной отрасли. Комбинируйте несколько выпусков с разными датами погашения, частотой купонов и кредитными рейтингами от A- до AA+ для баланса дохода и риска.