Топ облигаций с фиксированным купоном

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

Рынок рублёвых облигаций с фиксированным купоном предлагает широкую палитру бумаг с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступных неквалифицированным инвесторам; в условиях высокой доходности ключевыми критериями отбора становятся ликвидность, срок до погашения и частота купонных выплат — эти факторы определяют как поток купонного дохода, так и риск ценовой волатильности при смене рыночных условий.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P2 RU000A106A86	90.18	31.8%	4	21.11.25	22.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
ЭталонФин1 RU000A105VU7	96.50	23.9%	4	19.11.25	03.02.38	A-
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.94	22.7%	12	20.09.25	14.03.27	A-
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
iВУШ 1P2 RU000A106HB4	93.43	22.4%	4	02.10.25	02.07.26	A-
Брус 2P05 RU000A10B313	104.38	21.9%	12	15.09.25	03.03.28	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	101.40	21.8%	2	21.01.26	16.01.30	A+
УралСт1Р02 RU000A1066A1	94.49	21.8%	4	24.10.25	24.04.26	A
iКарРус1P6 RU000A10BY52	100.77	21.5%	12	29.09.25	15.06.28	A
iКарРус1P7 RU000A10CCG7	98.00	21.4%	12	11.09.25	02.08.27	A
СамолетP11 RU000A104JQ3	106.85	21.2%	2	10.02.26	08.02.28	A
НорНикБ1P2 RU000A105A61	99.05	20.7%	2	07.10.25	05.10.27	AAA
ИКС5Фин3P7 RU000A10AHA3	100.19	20.4%	12	22.09.25	04.12.34	AAA
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	106.84	20.3%	12	24.09.25	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	103.61	20.2%	12	09.09.25	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	115.87	19.7%	12	25.09.25	06.06.29	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица демонстрирует сочетание высокой номинальной доходности и разнонаправленных ценовых дисконтов/премий. Высокая доходность в 20–50% у ряда выпусков отражает повышенную рыночную требовательность к премии риска и частые купонные выплаты. Облигации с ценой ниже 100 дают возможность дополнительного прироста при возврате по номиналу, но требуют оценки кредитного качества эмитента и сроков погашения; бумаги, торгующиеся выше номинала, компенсируют это более высокой текущей доходностью в виде купонов, однако потенциальный капитал в момент погашения может оказаться ограничен.

Частота выплат важна для стратегии дохода: ежемесячные и 12 купонов в году подходят для регулярного денежного потока и реинвестирования, но они повышают транзакционные издержки и внимание к дате ближайшего купона. Облигации с 2–4 выплатами год имеют более крупные купоны, удобны для инвесторов, ориентированных на периодические поступления и минимизацию операций.

Срок до погашения влияет на процентный риск: короткие бумаги (погашение в 2025–2027) меньше подвержены изменениям процентных ставок и кредитного спреда, подходят для консервативной части портфеля; длинные выпуски (2028–2038) потенциально дают большую купонную доходность, но требуют готовности к волатильности и мониторингу рейтинга эмитента.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по срокам и эмитентам, отдавая предпочтение сочетанию коротких бумаг для защиты капитала и среднесрочных выпусков для повышения доходности; выбирайте бумаги с рейтингом не ниже A- и обращайте внимание на цену относительно номинала — дисконты дают потенциальный дополнительный доход при погашении, премии уменьшают этот потенциал; учитывайте частоту купонов в соответствии с потребностью в денежном потоке и ставьте лимит по общей доле высокодоходных бумаг в портфеле для снижения концентрационного риска.

В заключение: комбинируйте облигации с разной ценой, частотой выплат и сроками погашения, контролируйте кредитные рейтинги и ближайшие даты купонов; так вы получите сбалансированный портфель фиксированного дохода с приемлемым уровнем риска и устойчивым денежным потоком.