Топ облигаций с фиксированным купоном

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Рынок рублёвых облигаций с фиксированным купоном предлагает широкую палитру бумаг с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступных неквалифицированным инвесторам; в условиях высокой доходности ключевыми критериями отбора становятся ликвидность, срок до погашения и частота купонных выплат — эти факторы определяют как поток купонного дохода, так и риск ценовой волатильности при смене рыночных условий.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.99	26.4%	4	21.11.25	22.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.36	25.5%	12	27.10.25	18.08.27	A
Система1P9 RU000A1005L6	96.00	24.9%	2	25.02.26	21.02.29	AA-
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.05	23.5%	12	19.11.25	14.03.27	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.23	23.3%	12	10.11.25	09.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	103.24	21.7%	12	24.10.25	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	97.84	21.6%	12	28.10.25	15.02.28	A
РОЛЬФ 1Р07 RU000A10ASE2	107.14	21.3%	12	28.10.25	21.01.27	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
Брус 2P05 RU000A10B313	104.55	20.9%	12	14.11.25	03.03.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица демонстрирует сочетание высокой номинальной доходности и разнонаправленных ценовых дисконтов/премий. Высокая доходность в 20–50% у ряда выпусков отражает повышенную рыночную требовательность к премии риска и частые купонные выплаты. Облигации с ценой ниже 100 дают возможность дополнительного прироста при возврате по номиналу, но требуют оценки кредитного качества эмитента и сроков погашения; бумаги, торгующиеся выше номинала, компенсируют это более высокой текущей доходностью в виде купонов, однако потенциальный капитал в момент погашения может оказаться ограничен.

Частота выплат важна для стратегии дохода: ежемесячные и 12 купонов в году подходят для регулярного денежного потока и реинвестирования, но они повышают транзакционные издержки и внимание к дате ближайшего купона. Облигации с 2–4 выплатами год имеют более крупные купоны, удобны для инвесторов, ориентированных на периодические поступления и минимизацию операций.

Срок до погашения влияет на процентный риск: короткие бумаги (погашение в 2025–2027) меньше подвержены изменениям процентных ставок и кредитного спреда, подходят для консервативной части портфеля; длинные выпуски (2028–2038) потенциально дают большую купонную доходность, но требуют готовности к волатильности и мониторингу рейтинга эмитента.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по срокам и эмитентам, отдавая предпочтение сочетанию коротких бумаг для защиты капитала и среднесрочных выпусков для повышения доходности; выбирайте бумаги с рейтингом не ниже A- и обращайте внимание на цену относительно номинала — дисконты дают потенциальный дополнительный доход при погашении, премии уменьшают этот потенциал; учитывайте частоту купонов в соответствии с потребностью в денежном потоке и ставьте лимит по общей доле высокодоходных бумаг в портфеле для снижения концентрационного риска.

В заключение: комбинируйте облигации с разной ценой, частотой выплат и сроками погашения, контролируйте кредитные рейтинги и ближайшие даты купонов; так вы получите сбалансированный портфель фиксированного дохода с приемлемым уровнем риска и устойчивым денежным потоком.