Самые доходные облигации с постоянным купоном

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Рынок рублевых облигаций предлагает инструменты с высокой текущей доходностью и фиксированными выплатами; подборка ниже ограничена бумагами с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов, поэтому она полезна для частного портфеля, где нужна доходность при приемлемом кредитном риске.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.99	26.4%	4	21.11.25	22.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.36	25.5%	12	27.10.25	18.08.27	A
Система1P9 RU000A1005L6	96.00	24.9%	2	25.02.26	21.02.29	AA-
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.05	23.5%	12	19.11.25	14.03.27	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.23	23.3%	12	10.11.25	09.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	103.24	21.7%	12	24.10.25	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	97.84	21.6%	12	28.10.25	15.02.28	A
РОЛЬФ 1Р07 RU000A10ASE2	107.14	21.3%	12	28.10.25	21.01.27	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
Брус 2P05 RU000A10B313	104.55	20.9%	12	14.11.25	03.03.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные таблицы показывают широкую палитру доходностей — от примерно 20% до экстремальных значений порядка 50%. Высокая купонная доходность обычно сочетается с дисконтом к номиналу и более короткими сроками до погашения у многих бумаг в выборке. Это означает, что большая часть дохода формируется за счёт купонов и потенциальной капитализации при погашении или продаже до него.

При выборе выгодных облигаций ориентируйтесь на три ключевых параметра: кредитный рейтинг, срок до погашения и распределение купонных выплат в году. Рейтинг отражает вероятность дефолта; бумаги с рейтингом A- и выше дают компромисс между доходностью и риском. Короткие бумаги уменьшают процентный риск и ускоряют возврат капитала, но часто предлагают чуть меньшую ставку, тогда как длинные дают больше дохода, но повышают риск изменения цены при изменении ставки.

Частота выплат важна для управления кэш‑фло: ежемесячные или ежеквартальные купоны удобны для регулярного дохода и реинвестирования, годовые — повышают волатильность купонных поступлений. Если цель — максимальная текущая доходность при умеренном риске, рассматривайте облигации с заметным дисконтом и рейтингом A–A+, но с ближайшими купонами в пределах нескольких месяцев — это снижает неопределённость по выплатам.

Не игнорируйте ликвидность и спрэд к бенчмарку: самые высокие доходности часто у менее ликвидных эмитентов; в налоговом и управленческом плане важно иметь портфель из нескольких эмитентов и разных сроков. Для снижения рисков диверсифицируйте по отраслям и срокам, фиксируйте долю выпадающих купонов для поддержания резервов ликвидности и учитывайте возможные досрочные погашения или ковенанты, указанные в проспектах.