Самые доходные облигации с постоянным купоном
Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.
Рынок рублевых облигаций предлагает инструменты с высокой текущей доходностью и фиксированными выплатами; подборка ниже ограничена бумагами с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов, поэтому она полезна для частного портфеля, где нужна доходность при приемлемом кредитном риске.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СамолетP13 RU000A107RZ0  | 99.40 | 52.2% | 12 | 29.01.26 | 24.01.27 | A |
| iВУШ 1P2 RU000A106HB4 | 94.37 | 28.7% | 4 | 02.04.26 | 02.07.26 | A- |
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1 | 92.37 | 27.9% | 12 | 17.02.26 | 14.03.27 | A- |
| ЕвроТранс9 RU000A10E4X3 | 89.10 | 26.1% | 12 | 21.02.26 | 27.12.30 | A- |
| СамолетP11 RU000A104JQ3 | 101.74 | 25.4% | 2 | 10.02.26 | 08.02.28 | A |
| ЕвроТранс8 RU000A10CZB9 | 92.90 | 25.3% | 12 | 31.01.26 | 07.09.30 | A- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 99.35 | 24.3% | 12 | 18.02.26 | 28.03.27 | A- |
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75 | 102.82 | 24.1% | 12 | 04.02.26 | 31.03.27 | A- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 99.64 | 24% | 12 | 04.02.26 | 23.07.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 93.85 | 24% | 12 | 09.02.26 | 27.08.28 | AA- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 99.10 | 23.5% | 12 | 05.02.26 | 30.07.27 | A |
| sЕвТранс01 RU000A10BVW6 | 99.40 | 23.2% | 12 | 21.02.26 | 20.05.32 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 99.03 | 22.9% | 12 | 06.02.26 | 26.05.28 | A- |
| ЕвроТранс6 RU000A10ATS0 | 112.02 | 22.6% | 12 | 02.02.26 | 12.01.30 | A- |
| ЕвроТранс5 RU000A10A141 | 112.70 | 22.1% | 12 | 04.02.26 | 16.10.29 | A- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 99.98 | 22% | 12 | 19.02.26 | 11.11.27 | A- |
| Аэрфью2Р06 RU000A10CZC7 | 97.37 | 21.7% | 4 | 06.04.26 | 04.10.27 | A- |
| Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1 | 100.08 | 21.5% | 4 | 24.04.26 | 21.07.28 | A- |
| Аэрфью2Р05 RU000A10C2E9 | 99.89 | 21.4% | 4 | 13.04.26 | 12.07.27 | A- |
| БалтЛизП20 RU000A10D616 | 98.85 | 21.4% | 12 | 27.01.26 | 12.11.28 | AA- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 111.20 | 21.3% | 12 | 22.02.26 | 06.06.29 | A |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Данные таблицы показывают широкую палитру доходностей — от примерно 20% до экстремальных значений порядка 50%. Высокая купонная доходность обычно сочетается с дисконтом к номиналу и более короткими сроками до погашения у многих бумаг в выборке. Это означает, что большая часть дохода формируется за счёт купонов и потенциальной капитализации при погашении или продаже до него.
При выборе выгодных облигаций ориентируйтесь на три ключевых параметра: кредитный рейтинг, срок до погашения и распределение купонных выплат в году. Рейтинг отражает вероятность дефолта; бумаги с рейтингом A- и выше дают компромисс между доходностью и риском. Короткие бумаги уменьшают процентный риск и ускоряют возврат капитала, но часто предлагают чуть меньшую ставку, тогда как длинные дают больше дохода, но повышают риск изменения цены при изменении ставки.
Частота выплат важна для управления кэш‑фло: ежемесячные или ежеквартальные купоны удобны для регулярного дохода и реинвестирования, годовые — повышают волатильность купонных поступлений. Если цель — максимальная текущая доходность при умеренном риске, рассматривайте облигации с заметным дисконтом и рейтингом A–A+, но с ближайшими купонами в пределах нескольких месяцев — это снижает неопределённость по выплатам.
Не игнорируйте ликвидность и спрэд к бенчмарку: самые высокие доходности часто у менее ликвидных эмитентов; в налоговом и управленческом плане важно иметь портфель из нескольких эмитентов и разных сроков. Для снижения рисков диверсифицируйте по отраслям и срокам, фиксируйте долю выпадающих купонов для поддержания резервов ликвидности и учитывайте возможные досрочные погашения или ковенанты, указанные в проспектах.