Самые доходные облигации с постоянным купоном

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Рынок рублевых облигаций предлагает инструменты с высокой текущей доходностью и фиксированными выплатами; подборка ниже ограничена бумагами с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов, поэтому она полезна для частного портфеля, где нужна доходность при приемлемом кредитном риске.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	94.44	29%	4	20.02.26	22.05.26	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные таблицы показывают широкую палитру доходностей — от примерно 20% до экстремальных значений порядка 50%. Высокая купонная доходность обычно сочетается с дисконтом к номиналу и более короткими сроками до погашения у многих бумаг в выборке. Это означает, что большая часть дохода формируется за счёт купонов и потенциальной капитализации при погашении или продаже до него.

При выборе выгодных облигаций ориентируйтесь на три ключевых параметра: кредитный рейтинг, срок до погашения и распределение купонных выплат в году. Рейтинг отражает вероятность дефолта; бумаги с рейтингом A- и выше дают компромисс между доходностью и риском. Короткие бумаги уменьшают процентный риск и ускоряют возврат капитала, но часто предлагают чуть меньшую ставку, тогда как длинные дают больше дохода, но повышают риск изменения цены при изменении ставки.

Частота выплат важна для управления кэш‑фло: ежемесячные или ежеквартальные купоны удобны для регулярного дохода и реинвестирования, годовые — повышают волатильность купонных поступлений. Если цель — максимальная текущая доходность при умеренном риске, рассматривайте облигации с заметным дисконтом и рейтингом A–A+, но с ближайшими купонами в пределах нескольких месяцев — это снижает неопределённость по выплатам.

Не игнорируйте ликвидность и спрэд к бенчмарку: самые высокие доходности часто у менее ликвидных эмитентов; в налоговом и управленческом плане важно иметь портфель из нескольких эмитентов и разных сроков. Для снижения рисков диверсифицируйте по отраслям и срокам, фиксируйте долю выпадающих купонов для поддержания резервов ликвидности и учитывайте возможные досрочные погашения или ковенанты, указанные в проспектах.