Самые доходные облигации с постоянным купоном
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Рынок рублевых облигаций предлагает инструменты с высокой текущей доходностью и фиксированными выплатами; подборка ниже ограничена бумагами с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов, поэтому она полезна для частного портфеля, где нужна доходность при приемлемом кредитном риске.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1  | 84.91 | 50.7% | 12 | 19.03.26 | 14.03.27 | A- |
| ЕвроТранс8 RU000A10CZB9 | 80.86 | 33.4% | 12 | 01.04.26 | 07.09.30 | A- |
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75 | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| ЕвроТранс9 RU000A10E4X3 | 78.95 | 32.8% | 12 | 23.03.26 | 27.12.30 | A- |
| sЕвТранс01 RU000A10BVW6 | 84.09 | 32.1% | 12 | 23.03.26 | 20.05.32 | A- |
| СТМ 1P4 RU000A1082Y8 | 99.40 | 31.7% | 12 | 26.03.26 | 10.03.29 | A |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| ЕвроТранс5 RU000A10A141 | 100.05 | 28.1% | 12 | 05.04.26 | 16.10.29 | A- |
| СамолетP11 RU000A104JQ3 | 100.37 | 27% | 2 | 11.08.26 | 08.02.28 | A- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| Брус 2Р06 RU000A10EC63 | 98.32 | 26.6% | 12 | 28.03.26 | 10.02.29 | A- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 99.66 | 23.7% | 12 | 30.03.26 | 24.01.27 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| БалтЛизП18 RU000A10BZJ4 | 99.40 | 21.4% | 12 | 18.03.26 | 05.07.28 | AA- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
| БинФарм1P5 RU000A10B3Q2 | 102.00 | 21.2% | 12 | 16.03.26 | 05.03.28 | A |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Данные таблицы показывают широкую палитру доходностей — от примерно 20% до экстремальных значений порядка 50%. Высокая купонная доходность обычно сочетается с дисконтом к номиналу и более короткими сроками до погашения у многих бумаг в выборке. Это означает, что большая часть дохода формируется за счёт купонов и потенциальной капитализации при погашении или продаже до него.
При выборе выгодных облигаций ориентируйтесь на три ключевых параметра: кредитный рейтинг, срок до погашения и распределение купонных выплат в году. Рейтинг отражает вероятность дефолта; бумаги с рейтингом A- и выше дают компромисс между доходностью и риском. Короткие бумаги уменьшают процентный риск и ускоряют возврат капитала, но часто предлагают чуть меньшую ставку, тогда как длинные дают больше дохода, но повышают риск изменения цены при изменении ставки.
Частота выплат важна для управления кэш‑фло: ежемесячные или ежеквартальные купоны удобны для регулярного дохода и реинвестирования, годовые — повышают волатильность купонных поступлений. Если цель — максимальная текущая доходность при умеренном риске, рассматривайте облигации с заметным дисконтом и рейтингом A–A+, но с ближайшими купонами в пределах нескольких месяцев — это снижает неопределённость по выплатам.
Не игнорируйте ликвидность и спрэд к бенчмарку: самые высокие доходности часто у менее ликвидных эмитентов; в налоговом и управленческом плане важно иметь портфель из нескольких эмитентов и разных сроков. Для снижения рисков диверсифицируйте по отраслям и срокам, фиксируйте долю выпадающих купонов для поддержания резервов ликвидности и учитывайте возможные досрочные погашения или ковенанты, указанные в проспектах.