Российские облигации с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Ежемесячные купонные облигации привлекательны для инвесторов, которым важен регулярный денежный поток и возможность реинвестирования дохода каждый месяц. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; они демонстрируют широкий диапазон доходностей и ценового отклонения от номинала, что открывает возможности как для получения текущего дохода, так и для спекулятивных операций на вторичном рынке.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	90.17	26.6%	12	29.12.25	22.07.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	94.29	22.6%	12	16.12.25	09.06.27	AA-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	101.99	22.4%	12	10.12.25	09.05.26	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
Акрон Б1P6 RU000A10AA28	103.12	22.2%	12	03.01.26	27.07.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные таблицы показывают сочетание высокой купонной доходности и заметной дисконтовой цены у ряда выпусков, что усиливает текущую эффективную доходность инвестора. Высокая ставка (20–50% годовых в таблице) часто компенсирует риск кредитного и рыночного характера, но требует внимания к сроку погашения: короткие бумаги снижают процентный риск, долгие — дают больший доход при прочих равных, но сильнее реагируют на изменение ставок и кредитного качества эмитента. Облигации с ценой значительно ниже номинала выгодны для тех, кто рассчитывает на стабильность выплат и возможность держать их до погашения; бумаги, торгующиеся выше номинала, менее привлекательны для покупки на доход, но могут быть частью стратегии «дивидендного» арбитража при ожидаемом укреплении эмитента.

Рейтинг — ключевой фактор. Бумаги с рейтингом AA/AAA предлагают меньший кредитный риск и обычно более узкий спрэд между ценой и номиналом; они подходят для консервативной доли портфеля. Выпуски с рейтингом A- и выше дают более высокую доходность, но требуют оценки баланса эмитента, источников платежей и графика выплат. Для неквалифицированных инвесторов рекомендуем диверсифицировать по эмитентам и срокам, чтобы снизить риск дефолта одного держателя и уменьшить волатильность портфеля.

Ликвидность и ближайший купон важны для тактики входа: если ближайший купон наступает через несколько дней, покупка до даты купона обычно снижает эффективную годовую доходность за счёт выплаты проскорректированного купона продавцу. Следите за датами ближайших купонов и общей частотой выплат — ежемесячные потоки дают гибкость, но требуют учета налогообложения и комиссий брокера. Практическое правило — сочетать 2–4 выпуска с разными датами погашения и сопоставимыми рейтингами, чтобы сгладить реинвестирование и минимизировать календарные риски.

Наконец, учитывайте стоимость покупки: премия к номиналу уменьшает текущую доходность и увеличивает риск убытка при досрочной продаже; дисконт повышает доходность при удержании до погашения, но сигнализирует о повышенном восприятии риска рынком. Баланс целевой доходности и допустимого риска должен определяться индивидуально, но для большинства частных инвесторов оптимальная точка — комбинация высокорейтинговых выпусков (AA–AAA) и одного или двух более доходных бумаг класса A–A-, с общей долей более рискованных выпусков не выше 30% портфеля облигаций.