Российские облигации с ежемесячным купоном
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Ежемесячные купонные облигации привлекательны для инвесторов, которым важен регулярный денежный поток и возможность реинвестирования дохода каждый месяц. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; они демонстрируют широкий диапазон доходностей и ценового отклонения от номинала, что открывает возможности как для получения текущего дохода, так и для спекулятивных операций на вторичном рынке.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1  | 84.91 | 50.7% | 12 | 19.03.26 | 14.03.27 | A- |
| ЕвроТранс8 RU000A10CZB9 | 80.86 | 33.4% | 12 | 01.04.26 | 07.09.30 | A- |
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75 | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| СТМ 1P4 RU000A1082Y8 | 99.40 | 31.7% | 12 | 26.03.26 | 10.03.29 | A |
| СамолетP14 RU000A1095L7 | 87.19 | 31.3% | 12 | 29.03.26 | 22.07.27 | A- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| ЕвроТранс5 RU000A10A141 | 100.05 | 28.1% | 12 | 05.04.26 | 16.10.29 | A- |
| БалтЛизП12 RU000A109551 | 91.37 | 27.1% | 12 | 02.04.26 | 25.08.27 | AA- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| Брус 2Р06 RU000A10EC63 | 98.32 | 26.6% | 12 | 28.03.26 | 10.02.29 | A- |
| БалтЛизП10 RU000A108777 | 95.38 | 26.4% | 12 | 14.03.26 | 08.04.27 | AA- |
| БалтЛизП11 RU000A108P46 | 91.68 | 26.3% | 12 | 16.03.26 | 09.06.27 | AA- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 99.66 | 23.7% | 12 | 30.03.26 | 24.01.27 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| БалтЛизП18 RU000A10BZJ4 | 99.40 | 21.4% | 12 | 18.03.26 | 05.07.28 | AA- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Данные таблицы показывают сочетание высокой купонной доходности и заметной дисконтовой цены у ряда выпусков, что усиливает текущую эффективную доходность инвестора. Высокая ставка (20–50% годовых в таблице) часто компенсирует риск кредитного и рыночного характера, но требует внимания к сроку погашения: короткие бумаги снижают процентный риск, долгие — дают больший доход при прочих равных, но сильнее реагируют на изменение ставок и кредитного качества эмитента. Облигации с ценой значительно ниже номинала выгодны для тех, кто рассчитывает на стабильность выплат и возможность держать их до погашения; бумаги, торгующиеся выше номинала, менее привлекательны для покупки на доход, но могут быть частью стратегии «дивидендного» арбитража при ожидаемом укреплении эмитента.
Рейтинг — ключевой фактор. Бумаги с рейтингом AA/AAA предлагают меньший кредитный риск и обычно более узкий спрэд между ценой и номиналом; они подходят для консервативной доли портфеля. Выпуски с рейтингом A- и выше дают более высокую доходность, но требуют оценки баланса эмитента, источников платежей и графика выплат. Для неквалифицированных инвесторов рекомендуем диверсифицировать по эмитентам и срокам, чтобы снизить риск дефолта одного держателя и уменьшить волатильность портфеля.
Ликвидность и ближайший купон важны для тактики входа: если ближайший купон наступает через несколько дней, покупка до даты купона обычно снижает эффективную годовую доходность за счёт выплаты проскорректированного купона продавцу. Следите за датами ближайших купонов и общей частотой выплат — ежемесячные потоки дают гибкость, но требуют учета налогообложения и комиссий брокера. Практическое правило — сочетать 2–4 выпуска с разными датами погашения и сопоставимыми рейтингами, чтобы сгладить реинвестирование и минимизировать календарные риски.
Наконец, учитывайте стоимость покупки: премия к номиналу уменьшает текущую доходность и увеличивает риск убытка при досрочной продаже; дисконт повышает доходность при удержании до погашения, но сигнализирует о повышенном восприятии риска рынком. Баланс целевой доходности и допустимого риска должен определяться индивидуально, но для большинства частных инвесторов оптимальная точка — комбинация высокорейтинговых выпусков (AA–AAA) и одного или двух более доходных бумаг класса A–A-, с общей долей более рискованных выпусков не выше 30% портфеля облигаций.