Российские облигации с ежемесячным купоном

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Ежемесячные купонные облигации привлекательны для инвесторов, которым важен регулярный денежный поток и возможность реинвестирования дохода каждый месяц. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; они демонстрируют широкий диапазон доходностей и ценового отклонения от номинала, что открывает возможности как для получения текущего дохода, так и для спекулятивных операций на вторичном рынке.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.35	24.3%	12	18.02.26	28.03.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	99.03	22.9%	12	06.02.26	26.05.28	A-
ЕвроТранс6 RU000A10ATS0	112.02	22.6%	12	02.02.26	12.01.30	A-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
БалтЛизП20 RU000A10D616	98.85	21.4%	12	27.01.26	12.11.28	AA-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.63	20.8%	12	26.01.26	12.10.28	A+
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
АБЗ-1 2Р04 RU000A10DCK7	102.17	19.9%	12	30.01.26	16.10.28	A-
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные таблицы показывают сочетание высокой купонной доходности и заметной дисконтовой цены у ряда выпусков, что усиливает текущую эффективную доходность инвестора. Высокая ставка (20–50% годовых в таблице) часто компенсирует риск кредитного и рыночного характера, но требует внимания к сроку погашения: короткие бумаги снижают процентный риск, долгие — дают больший доход при прочих равных, но сильнее реагируют на изменение ставок и кредитного качества эмитента. Облигации с ценой значительно ниже номинала выгодны для тех, кто рассчитывает на стабильность выплат и возможность держать их до погашения; бумаги, торгующиеся выше номинала, менее привлекательны для покупки на доход, но могут быть частью стратегии «дивидендного» арбитража при ожидаемом укреплении эмитента.

Рейтинг — ключевой фактор. Бумаги с рейтингом AA/AAA предлагают меньший кредитный риск и обычно более узкий спрэд между ценой и номиналом; они подходят для консервативной доли портфеля. Выпуски с рейтингом A- и выше дают более высокую доходность, но требуют оценки баланса эмитента, источников платежей и графика выплат. Для неквалифицированных инвесторов рекомендуем диверсифицировать по эмитентам и срокам, чтобы снизить риск дефолта одного держателя и уменьшить волатильность портфеля.

Ликвидность и ближайший купон важны для тактики входа: если ближайший купон наступает через несколько дней, покупка до даты купона обычно снижает эффективную годовую доходность за счёт выплаты проскорректированного купона продавцу. Следите за датами ближайших купонов и общей частотой выплат — ежемесячные потоки дают гибкость, но требуют учета налогообложения и комиссий брокера. Практическое правило — сочетать 2–4 выпуска с разными датами погашения и сопоставимыми рейтингами, чтобы сгладить реинвестирование и минимизировать календарные риски.

Наконец, учитывайте стоимость покупки: премия к номиналу уменьшает текущую доходность и увеличивает риск убытка при досрочной продаже; дисконт повышает доходность при удержании до погашения, но сигнализирует о повышенном восприятии риска рынком. Баланс целевой доходности и допустимого риска должен определяться индивидуально, но для большинства частных инвесторов оптимальная точка — комбинация высокорейтинговых выпусков (AA–AAA) и одного или двух более доходных бумаг класса A–A-, с общей долей более рискованных выпусков не выше 30% портфеля облигаций.