Самые надежные облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Рынок рублёвых корпоративных облигаций предлагает сочетание высокой доходности и инвестиционной надёжности при условии грамотного отбора. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам. Цель — показать, где компромисс между доходностью и кредитным риском выглядит наиболее разумно, и дать практические рекомендации по формированию коротко- и среднесрочной облигационной позиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4	99.78	22%	4	19.12.25	17.09.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
АФБАНК1Р12 RU000A108RP9	99.97	21.8%	4	19.12.25	18.06.27	AA
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	100.47	20.6%	12	25.10.25	17.06.27	A+
БалтЛизП15 RU000A10ATW2	105.99	20.6%	12	26.10.25	13.02.28	AA-
РЖД 1Р-26R RU000A106K43	99.90	20.4%	12	31.10.25	19.07.28	AAA
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.65	20.4%	12	01.11.25	01.09.26	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что в сегменте с рейтингами от A- до AAA доходности сильно варьируются: от ~21% до 52%. Высокие купонные доходности чаще сочетаются с более короткими датами погашения и частыми выплатами (ежемесячно или ежеквартально), что даёт дополнительную ликвидность и возможность реинвестирования. Облигации с рейтингом AA–AA+ предлагают доходность в районе 21–26% и баланс между безопасностью и прибылью; инвестиции в них подойдут для основной части консервативно-агрессивного портфеля.

Бумаги с самой высокой доходностью в таблице (например, свыше 40–50%) требуют повышенного внимания к кредитному риску и к срокам ближайших купонов. Такие эмиссии целесообразны в портфеле не более чем на 5–15% средств, при условии наличия запасов ликвидности и планов на быструю фиксацию прибыли при ухудшении рыночных сигналов. Для снижения риска распределяйте вложения по эмитентам и по срокам погашения.

Выбор между облигациями с высокой частотой выплат и с меньшим числом купонов зависит от инвестиционной задачи. Частые выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования; реже выплачиваемые бумаги обычно дают сходную доходность, но требуют терпения. Обращайте внимание на текущую цену относительно номинала: бумаги с дисконтом и высокой доходностью могут содержать компенсирующий риск невыплат. Также учитывайте ближайший купон и дату погашения — короткие сроки снижают неопределённость, но могут ограничить накопленный купонный доход.

Практическая рекомендация: формируйте основу портфеля из облигаций с рейтингами минимум A и доходностью 21–27% — это оптимальный компромисс доходности и надёжности. До 10% портфеля выделяйте на более высокодоходные выпуски с доходностью свыше 30% и тщательной диверсификацией. Всегда проверяйте дату ближайшего купона, структуру выплат и прослеживаемость бизнес-модели эмитента. Дисциплина в лимитах риска и регулярный мониторинг позволят сохранить капитал и получить высокую доходность с контролируемыми рисками.