Самые надежные облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Рынок рублёвых корпоративных облигаций предлагает сочетание высокой доходности и инвестиционной надёжности при условии грамотного отбора. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам. Цель — показать, где компромисс между доходностью и кредитным риском выглядит наиболее разумно, и дать практические рекомендации по формированию коротко- и среднесрочной облигационной позиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
СамолетP11 RU000A104JQ3	101.74	25.4%	2	10.02.26	08.02.28	A
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	89.50	22.5%	4	19.02.26	17.08.28	AA-
Систем1P31 RU000A1098F3	89.79	22.3%	4	11.02.26	08.11.28	AA-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1	100.08	21.5%	4	24.04.26	21.07.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-
sСистем2P6 RU000A10DPW4	100.15	19.2%	12	02.02.26	22.05.28	AA-
БинФарм1P5 RU000A10B3Q2	103.61	19%	12	14.02.26	05.03.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что в сегменте с рейтингами от A- до AAA доходности сильно варьируются: от ~21% до 52%. Высокие купонные доходности чаще сочетаются с более короткими датами погашения и частыми выплатами (ежемесячно или ежеквартально), что даёт дополнительную ликвидность и возможность реинвестирования. Облигации с рейтингом AA–AA+ предлагают доходность в районе 21–26% и баланс между безопасностью и прибылью; инвестиции в них подойдут для основной части консервативно-агрессивного портфеля.

Бумаги с самой высокой доходностью в таблице (например, свыше 40–50%) требуют повышенного внимания к кредитному риску и к срокам ближайших купонов. Такие эмиссии целесообразны в портфеле не более чем на 5–15% средств, при условии наличия запасов ликвидности и планов на быструю фиксацию прибыли при ухудшении рыночных сигналов. Для снижения риска распределяйте вложения по эмитентам и по срокам погашения.

Выбор между облигациями с высокой частотой выплат и с меньшим числом купонов зависит от инвестиционной задачи. Частые выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования; реже выплачиваемые бумаги обычно дают сходную доходность, но требуют терпения. Обращайте внимание на текущую цену относительно номинала: бумаги с дисконтом и высокой доходностью могут содержать компенсирующий риск невыплат. Также учитывайте ближайший купон и дату погашения — короткие сроки снижают неопределённость, но могут ограничить накопленный купонный доход.

Практическая рекомендация: формируйте основу портфеля из облигаций с рейтингами минимум A и доходностью 21–27% — это оптимальный компромисс доходности и надёжности. До 10% портфеля выделяйте на более высокодоходные выпуски с доходностью свыше 30% и тщательной диверсификацией. Всегда проверяйте дату ближайшего купона, структуру выплат и прослеживаемость бизнес-модели эмитента. Дисциплина в лимитах риска и регулярный мониторинг позволят сохранить капитал и получить высокую доходность с контролируемыми рисками.