Самые надежные облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Рынок рублёвых корпоративных облигаций предлагает сочетание высокой доходности и инвестиционной надёжности при условии грамотного отбора. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам. Цель — показать, где компромисс между доходностью и кредитным риском выглядит наиболее разумно, и дать практические рекомендации по формированию коротко- и среднесрочной облигационной позиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что в сегменте с рейтингами от A- до AAA доходности сильно варьируются: от ~21% до 52%. Высокие купонные доходности чаще сочетаются с более короткими датами погашения и частыми выплатами (ежемесячно или ежеквартально), что даёт дополнительную ликвидность и возможность реинвестирования. Облигации с рейтингом AA–AA+ предлагают доходность в районе 21–26% и баланс между безопасностью и прибылью; инвестиции в них подойдут для основной части консервативно-агрессивного портфеля.

Бумаги с самой высокой доходностью в таблице (например, свыше 40–50%) требуют повышенного внимания к кредитному риску и к срокам ближайших купонов. Такие эмиссии целесообразны в портфеле не более чем на 5–15% средств, при условии наличия запасов ликвидности и планов на быструю фиксацию прибыли при ухудшении рыночных сигналов. Для снижения риска распределяйте вложения по эмитентам и по срокам погашения.

Выбор между облигациями с высокой частотой выплат и с меньшим числом купонов зависит от инвестиционной задачи. Частые выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования; реже выплачиваемые бумаги обычно дают сходную доходность, но требуют терпения. Обращайте внимание на текущую цену относительно номинала: бумаги с дисконтом и высокой доходностью могут содержать компенсирующий риск невыплат. Также учитывайте ближайший купон и дату погашения — короткие сроки снижают неопределённость, но могут ограничить накопленный купонный доход.

Практическая рекомендация: формируйте основу портфеля из облигаций с рейтингами минимум A и доходностью 21–27% — это оптимальный компромисс доходности и надёжности. До 10% портфеля выделяйте на более высокодоходные выпуски с доходностью свыше 30% и тщательной диверсификацией. Всегда проверяйте дату ближайшего купона, структуру выплат и прослеживаемость бизнес-модели эмитента. Дисциплина в лимитах риска и регулярный мониторинг позволят сохранить капитал и получить высокую доходность с контролируемыми рисками.