Самые надежные облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 3 сентября 2025 г.

Рынок рублёвых корпоративных облигаций предлагает сочетание высокой доходности и инвестиционной надёжности при условии грамотного отбора. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам. Цель — показать, где компромисс между доходностью и кредитным риском выглядит наиболее разумно, и дать практические рекомендации по формированию коротко- и среднесрочной облигационной позиции.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.06	50%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.14	29.4%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.26	27.2%	12	01.10.25	24.01.27	A
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	100.25	26.6%	12	23.09.25	30.01.30	A-
БорецК1Р01 RU000A105ZX2	94.31	25.6%	4	18.09.25	19.03.26	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	93.57	25.4%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.15	23.1%	12	07.09.25	23.07.28	A-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.20	22.9%	4	22.10.25	21.10.26	A
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	101.16	22.7%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Экспо1П02 RU000A109QN4	100.40	22.4%	12	29.09.25	08.09.29	A+
МТС 2P-05 RU000A1083W0	99.60	22.3%	4	25.09.25	23.09.27	AAA
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.93	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
Брус 2P05 RU000A10B313	104.24	22.1%	12	15.09.25	03.03.28	A-
ГИДРОМАШ05 RU000A10C5U8	101.80	22.1%	12	21.09.25	01.07.35	A
ГазКап2P11 RU000A107ET1	100.00	21.8%	4	16.09.25	14.12.27	AAA
РУСАЛ 1Р11 RU000A109JY6	101.75	21.8%	12	12.09.25	22.08.29	A+
РСЭКСМБ2Р4 RU000A1077V4	99.89	21.7%	4	13.11.25	03.11.33	AA+
РСХБ2Р3 RU000A107S10	100.02	21.7%	12	20.09.25	29.01.27	AA
ВЭБ2Р-53 RU000A10C6S0	100.09	21.5%	4	28.10.25	25.07.28	AAA
МЕТИН2P01 RU000A10C725	100.06	21.5%	12	26.09.25	12.07.28	AA+
ЕврХол3P01 RU000A108G05	99.79	21.3%	12	13.09.25	07.11.26	AA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что в сегменте с рейтингами от A- до AAA доходности сильно варьируются: от ~21% до 52%. Высокие купонные доходности чаще сочетаются с более короткими датами погашения и частыми выплатами (ежемесячно или ежеквартально), что даёт дополнительную ликвидность и возможность реинвестирования. Облигации с рейтингом AA–AA+ предлагают доходность в районе 21–26% и баланс между безопасностью и прибылью; инвестиции в них подойдут для основной части консервативно-агрессивного портфеля.

Бумаги с самой высокой доходностью в таблице (например, свыше 40–50%) требуют повышенного внимания к кредитному риску и к срокам ближайших купонов. Такие эмиссии целесообразны в портфеле не более чем на 5–15% средств, при условии наличия запасов ликвидности и планов на быструю фиксацию прибыли при ухудшении рыночных сигналов. Для снижения риска распределяйте вложения по эмитентам и по срокам погашения.

Выбор между облигациями с высокой частотой выплат и с меньшим числом купонов зависит от инвестиционной задачи. Частые выплаты удобны для регулярного дохода и реинвестирования; реже выплачиваемые бумаги обычно дают сходную доходность, но требуют терпения. Обращайте внимание на текущую цену относительно номинала: бумаги с дисконтом и высокой доходностью могут содержать компенсирующий риск невыплат. Также учитывайте ближайший купон и дату погашения — короткие сроки снижают неопределённость, но могут ограничить накопленный купонный доход.

Практическая рекомендация: формируйте основу портфеля из облигаций с рейтингами минимум A и доходностью 21–27% — это оптимальный компромисс доходности и надёжности. До 10% портфеля выделяйте на более высокодоходные выпуски с доходностью свыше 30% и тщательной диверсификацией. Всегда проверяйте дату ближайшего купона, структуру выплат и прослеживаемость бизнес-модели эмитента. Дисциплина в лимитах риска и регулярный мониторинг позволят сохранить капитал и получить высокую доходность с контролируемыми рисками.