Портфель облигаций с ежемесячными выплатами купонов
Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.
Ежемесячные купоны обеспечивают регулярный денежный поток и снижают волатильность дохода инвестора; подбор облигаций с рейтингом А- и выше и доступных неквалифицированным инвесторам позволяет собрать сбалансированный портфель для текущего дохода и частичной защиты капитала, сохраняя гибкость для ребалансировки и реинвестиций.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iКарРус1P4 RU000A109TG2  | 92.80 | 33% | 12 | 13.09.25 | 08.10.26 | A |
| БорецК1Р02 RU000A107BR1 | 98.40 | 31.6% | 12 | 26.09.25 | 25.11.25 | A- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 99.73 | 29.5% | 12 | 16.09.25 | 28.03.27 | A- |
| СамолетP14 RU000A1095L7 | 92.33 | 29.3% | 12 | 30.09.25 | 22.07.27 | A |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 96.14 | 27.9% | 12 | 01.10.25 | 24.01.27 | A |
| iКарРус1P5 RU000A10AV31 | 100.92 | 26.8% | 12 | 11.09.25 | 09.05.26 | A |
| БалтЛизП10 RU000A108777 | 96.27 | 26.7% | 12 | 15.09.25 | 08.04.27 | AA- |
| iКарРус1P3 RU000A106UW3 | 85.18 | 25.9% | 12 | 27.09.25 | 18.08.27 | A |
| ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2 | 101.80 | 25% | 12 | 23.09.25 | 30.01.30 | A- |
| Инаркт2Р3 RU000A10B8P3 | 101.50 | 22.8% | 12 | 04.10.25 | 22.03.28 | A+ |
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1 | 92.94 | 22.7% | 12 | 20.09.25 | 14.03.27 | A- |
| Кокс01Р4 RU000A10C741 | 100.45 | 22.7% | 12 | 27.09.25 | 13.07.28 | A- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 102.25 | 22.5% | 12 | 07.09.25 | 23.07.28 | A- |
| РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7 | 99.95 | 22.2% | 12 | 25.09.25 | 17.06.27 | A+ |
| iПозитивР1 RU000A109098 | 99.50 | 22% | 12 | 12.09.25 | 04.07.27 | AA |
| Росагрл2Р3 RU000A109DT9 | 99.60 | 21.9% | 12 | 10.09.25 | 24.09.27 | AA- |
| Брус 2P05 RU000A10B313 | 104.38 | 21.9% | 12 | 15.09.25 | 03.03.28 | A- |
| Росагрл2Р1 RU000A108KT6 | 99.43 | 21.7% | 12 | 08.09.25 | 04.07.29 | AA- |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 98.45 | 21.6% | 12 | 01.10.25 | 01.09.26 | AAA |
| СовкомБОП5 RU000A109VL8 | 100.47 | 21.6% | 12 | 20.09.25 | 10.10.27 | AA |
| РСХБ2Р3 RU000A107S10 | 100.20 | 21.5% | 12 | 20.09.25 | 29.01.27 | AA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице представлены облигации с ежемесячными выплатами, высокими кредитными рейтингами и разной доходностью — от примерно 21% до 52%. При выборе фокуса следует учитывать соотношение доходности и цены: наиболее высокие купонные доходности часто сопровождаются значительным дисконтом к номиналу или более коротким сроком до погашения. Высокая текущая доходность привлекательна для доходной стратегии, но увеличивает риск ценовых колебаний и секторальных факторов эмитента.
Для создания рабочего портфеля рекомендую диверсифицировать по эмитентам и срокам погашения: сочетать бумаги с более высоким спрэдами и более коротким сроком (чтобы снизить длительный риск) и бумаги со стабильными рейтингами AA/AAA для базовой «якорной» доли. Обратите внимание на бумаги с ближайшими купонами и датами погашения в пределах 2026–2028 годов: они дают частые точки принятия решения — реинвестировать или зафиксировать прибыль.
Оцените ликвидность и цену: облигации, торгующиеся выше номинала, дают меньший потенциальный прирост капитала и больший риск потерь при досрочной продаже, тогда как бумаги с дисконтом дают подушку при снижении цен, но могут сигнализировать о повышенном риске. Учитывайте налоговую эффективность купонного дохода и возможные комиссионные брокера при частых операциях, особенно если цель — регулярный доход на покрытие расходов.
Практическая рекомендация по формированию: выделите консервативную базу из облигаций с рейтингом AA–AAA (примерно 30–40% портфеля), добавьте 40–50% в бумаги с доходностью 22–29% для стабильного дохода и до 10–20% в высокодоходные позиции (с доходностью выше 30%) для повышения общей доходности с четким лимитом риска. Ребалансируйте не реже раз в квартал и следите за изменениями рейтингов и операционной прозрачностью эмитентов.