Портфель облигаций с ежемесячными выплатами купонов

Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.

Ежемесячные купоны обеспечивают регулярный денежный поток и снижают волатильность дохода инвестора; подбор облигаций с рейтингом А- и выше и доступных неквалифицированным инвесторам позволяет собрать сбалансированный портфель для текущего дохода и частичной защиты капитала, сохраняя гибкость для ребалансировки и реинвестиций.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	99.40	52.2%	12	29.01.26	24.01.27	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	92.37	27.9%	12	17.02.26	14.03.27	A-
ЕвроТранс9 RU000A10E4X3	89.10	26.1%	12	21.02.26	27.12.30	A-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	92.90	25.3%	12	31.01.26	07.09.30	A-
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.35	24.3%	12	18.02.26	28.03.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	102.82	24.1%	12	04.02.26	31.03.27	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	99.64	24%	12	04.02.26	23.07.28	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	93.85	24%	12	09.02.26	27.08.28	AA-
СамолетP15 RU000A109874	99.10	23.5%	12	05.02.26	30.07.27	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	99.40	23.2%	12	21.02.26	20.05.32	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	99.03	22.9%	12	06.02.26	26.05.28	A-
ЕвроТранс6 RU000A10ATS0	112.02	22.6%	12	02.02.26	12.01.30	A-
ЕвроТранс5 RU000A10A141	112.70	22.1%	12	04.02.26	16.10.29	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.98	22%	12	19.02.26	11.11.27	A-
БалтЛизП20 RU000A10D616	98.85	21.4%	12	27.01.26	12.11.28	AA-
СамолетP18 RU000A10BW96	111.20	21.3%	12	22.02.26	06.06.29	A
ПолипП2Б13 RU000A10DZK8	99.99	21.3%	12	25.01.26	16.12.27	A
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.63	20.8%	12	26.01.26	12.10.28	A+
ПолиплП2Б5 RU000A10BPN7	108.40	19.9%	12	24.01.26	19.05.27	A
АБЗ-1 2Р04 RU000A10DCK7	102.17	19.9%	12	30.01.26	16.10.28	A-
sСистем2P7 RU000A10DPV6	99.88	19.8%	12	02.02.26	24.11.27	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице представлены облигации с ежемесячными выплатами, высокими кредитными рейтингами и разной доходностью — от примерно 21% до 52%. При выборе фокуса следует учитывать соотношение доходности и цены: наиболее высокие купонные доходности часто сопровождаются значительным дисконтом к номиналу или более коротким сроком до погашения. Высокая текущая доходность привлекательна для доходной стратегии, но увеличивает риск ценовых колебаний и секторальных факторов эмитента.

Для создания рабочего портфеля рекомендую диверсифицировать по эмитентам и срокам погашения: сочетать бумаги с более высоким спрэдами и более коротким сроком (чтобы снизить длительный риск) и бумаги со стабильными рейтингами AA/AAA для базовой «якорной» доли. Обратите внимание на бумаги с ближайшими купонами и датами погашения в пределах 2026–2028 годов: они дают частые точки принятия решения — реинвестировать или зафиксировать прибыль.

Оцените ликвидность и цену: облигации, торгующиеся выше номинала, дают меньший потенциальный прирост капитала и больший риск потерь при досрочной продаже, тогда как бумаги с дисконтом дают подушку при снижении цен, но могут сигнализировать о повышенном риске. Учитывайте налоговую эффективность купонного дохода и возможные комиссионные брокера при частых операциях, особенно если цель — регулярный доход на покрытие расходов.

Практическая рекомендация по формированию: выделите консервативную базу из облигаций с рейтингом AA–AAA (примерно 30–40% портфеля), добавьте 40–50% в бумаги с доходностью 22–29% для стабильного дохода и до 10–20% в высокодоходные позиции (с доходностью выше 30%) для повышения общей доходности с четким лимитом риска. Ребалансируйте не реже раз в квартал и следите за изменениями рейтингов и операционной прозрачностью эмитентов.