Портфель облигаций с ежемесячными выплатами купонов

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

Ежемесячные купоны обеспечивают регулярный денежный поток и снижают волатильность дохода инвестора; подбор облигаций с рейтингом А- и выше и доступных неквалифицированным инвесторам позволяет собрать сбалансированный портфель для текущего дохода и частичной защиты капитала, сохраняя гибкость для ребалансировки и реинвестиций.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	90.17	26.6%	12	29.12.25	22.07.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СамолетP15 RU000A109874	98.83	23.7%	12	06.01.26	30.07.27	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
NSKATD-03 RU000A10B461	103.70	22.7%	12	15.12.25	04.03.28	A-
БалтЛизП11 RU000A108P46	94.29	22.6%	12	16.12.25	09.06.27	AA-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	101.99	22.4%	12	10.12.25	09.05.26	A
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
Акрон Б1P6 RU000A10AA28	103.12	22.2%	12	03.01.26	27.07.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
ЕвроТранс7 RU000A10BB75	105.14	21.9%	12	05.01.26	31.03.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице представлены облигации с ежемесячными выплатами, высокими кредитными рейтингами и разной доходностью — от примерно 21% до 52%. При выборе фокуса следует учитывать соотношение доходности и цены: наиболее высокие купонные доходности часто сопровождаются значительным дисконтом к номиналу или более коротким сроком до погашения. Высокая текущая доходность привлекательна для доходной стратегии, но увеличивает риск ценовых колебаний и секторальных факторов эмитента.

Для создания рабочего портфеля рекомендую диверсифицировать по эмитентам и срокам погашения: сочетать бумаги с более высоким спрэдами и более коротким сроком (чтобы снизить длительный риск) и бумаги со стабильными рейтингами AA/AAA для базовой «якорной» доли. Обратите внимание на бумаги с ближайшими купонами и датами погашения в пределах 2026–2028 годов: они дают частые точки принятия решения — реинвестировать или зафиксировать прибыль.

Оцените ликвидность и цену: облигации, торгующиеся выше номинала, дают меньший потенциальный прирост капитала и больший риск потерь при досрочной продаже, тогда как бумаги с дисконтом дают подушку при снижении цен, но могут сигнализировать о повышенном риске. Учитывайте налоговую эффективность купонного дохода и возможные комиссионные брокера при частых операциях, особенно если цель — регулярный доход на покрытие расходов.

Практическая рекомендация по формированию: выделите консервативную базу из облигаций с рейтингом AA–AAA (примерно 30–40% портфеля), добавьте 40–50% в бумаги с доходностью 22–29% для стабильного дохода и до 10–20% в высокодоходные позиции (с доходностью выше 30%) для повышения общей доходности с четким лимитом риска. Ребалансируйте не реже раз в квартал и следите за изменениями рейтингов и операционной прозрачностью эмитентов.