Самые доходные облигации на мосбирже

Список облигаций обновлен 22 октября 2025 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает высокие доходности, но и риск здесь заметно выше, чем у государственных бумаг. В подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A-, доступные неквалифицированным инвесторам; это значит, что эмитенты прошли минимальную проверку кредитоспособности и облигации подходят широкому кругу вкладчиков. Цель подборки — показать баланс между текущей ценой, доходностью и сроком погашения, чтобы помочь принять решение быстро и обоснованно.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.02	29.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
СамолетP14 RU000A1095L7	91.98	28.7%	12	30.10.25	22.07.27	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.75	26.5%	4	24.10.25	24.04.26	A
СамолетP11 RU000A104JQ3	102.70	24.7%	2	10.02.26	08.02.28	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	99.97	23.8%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.08	23%	12	17.11.25	28.03.27	A-
ТелХолБ2-6 RU000A1087A7	97.99	23%	12	31.10.25	14.03.29	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.22	23%	12	06.11.25	23.07.28	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.34	23%	12	02.11.25	28.09.26	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
АФБАНК1Р13 RU000A109KY4	99.78	22%	4	19.12.25	17.09.27	AA
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.28	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.49	21.9%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
АФБАНК1Р12 RU000A108RP9	99.97	21.8%	4	19.12.25	18.06.27	AA
ЯТЭК 1P-6 RU000A10BBD8	101.80	21.7%	12	07.11.25	01.04.27	A-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.06	21.6%	12	08.11.25	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	112.35	21%	12	25.10.25	06.06.29	A
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	100.47	20.6%	12	25.10.25	17.06.27	A+
БалтЛизП15 RU000A10ATW2	105.99	20.6%	12	26.10.25	13.02.28	AA-
РЖД 1Р-26R RU000A106K43	99.90	20.4%	12	31.10.25	19.07.28	AAA
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.65	20.4%	12	01.11.25	01.09.26	AAA

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что высшие доходности концентрируются в коротких и среднесрочных выпусках с принудительно высоким купонным тоном: отдельные бумаги показывают доходность свыше 50%, большинство — в диапазоне 21–30%. Высокая доходность часто сочетается с дисконтом к номиналу; это усиливает общую доходность, но увеличивает волатильность. При выборе важнее смотреть не только на текущую доходность, но и на дату ближайшего купона и частоту выплат: ежемесячные или ежеквартальные купоны дают более частый денежный поток и снижают реинвестиционный риск по сравнению с редкими выплатами.

Рекомендуемая тактика для разных целей: при поиске максимальной текущей доходности разумно сочетать одну-две высокодоходные бумаги с коротким сроком погашения и несколько бумаг с рейтингом AA/AA+ для снижения риска портфеля. Для инвестора с горизонтом до двух лет предпочтительнее выпуски с датой погашения 2026–2028 гг.; они дают высокий купон и меньшую ценовую экспозицию к длительным процентным изменениям. Долгосрочные выпуски до 2030 года подходят при уверенности в бизнесе эмитента и готовности держать бумагу до погашения.

На что обращать внимание в первую очередь: кредитный рейтинг и его динамика, ближайшая дата купона и число выплат в году, цена относительно номинала, а также структура платежей эмитента (схема обеспечения, ковенанты). Важно оценить ликвидность — бумаги с узким обращением могут иметь существенный спрэд при продаже. Наконец, диверсификация по секторам и эмитентам снижает эмитентский риск: сочетайте промышленные, финансовые и ресурсные компании в портфеле.

Итог простой: высокая доходность привлекает, но требует дисциплины в управлении рисками. Баланс из 60–70% бумаг с высокими рейтингами (AA–A) и 30–40% более доходных, но рискованных выпусков даст шанс на увеличенную доходность при контроле потенциальных потерь.