Самые доходные облигации в России

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Рынок корпоративных облигаций предлагает широкий спектр бумаг с высокой купонной доходностью; в подборке представлены бумаги с рейтингом не ниже A- и доступные неквалифицированным инвесторам. Цель — показать, где можно получить максимальный доход при приемлемом кредитном риске и какие компромиссы потребуется принять между доходностью, ценой и сроком до погашения.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Топ по доходности включает эмитентов с разными профилями риска и сроками. Высокая текущая доходность чаще всего компенсирует дисконт или низкую цену размещения; однако часть премиальных бумаг торгуется выше номинала, что снижает эффективную доходность при удержании до погашения. Обращайте внимание на дату ближайшего купона — если она близка, покупка перед выплатой даст меньшую доходность за короткий период и приведёт к коррекции цены после отсечки.

Срок до погашения формирует процентный риск: короткие бумаги минимизируют волатильность и риск ставки, но часто предлагают чуть меньшую доходность; наоборот, длинные выпуски платят премию за срок, но подвержены изменению рыночных ставок и кредитного спреда. Для диверсификации разумно сочетать бумаги с разными датами погашения и частотой выплат: ежемесячные купоны дают регулярный денежный поток, квартальные и годовые — большие, но реже.

Рейтинг эмитента — ключевой фильтр. Бумаги с рейтингами AA/AA+ и AAA предлагают более низкую вероятность дефолта при чуть меньшей доходности; бумаги с A–A+ дают повышенную доходность за счёт чуть более высокого кредитного риска. Если цель — сохранение капитала, выбирайте AA–AAA; если цель — максимальная текущая доходность при готовности принять риск, рассматривайте диапазон A–A- при условии диверсификации и лимитов на долю в портфеле.

Торговая цена влияет на фактическую доходность: покупки выше номинала требуют оценки доходности к погашению, а не просто купонной ставки. Проверьте ликвидность выпуска и спреды: высокодоходные бумаги иногда имеют узкий рынок, что увеличивает транзакционные издержки. Наконец, учитывайте налоговые и регуляторные нюансы, а также сценарии реинвестирования купонов — реальная доходность сильно зависит от возможности и ставки реинвестирования.

Практическая рекомендация: для консервативного инвестора — приоритизировать бумаги с рейтингом AA–AAA и сроком до погашения до 2–3 лет; для инвестора с высокой толерантностью к риску — выделять часть портфеля (не более 20–30%) в наиболее высокодоходные выпуски с рейтингом A–A- и длинным сроком, удерживая диверсификацию по секторам и датам купонов.