Зачем покупать ОФЗ?

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые бумаги, выпускаемые государством для финансирования бюджета и выполнения долговых обязательств. Эмитентом выступает Министерство финансов РФ. После первичного размещения облигации попадают на вторичный рынок, где их может приобрести любой инвестор. ОФЗ считаются самыми надёжными бумагами на российском фондовом рынке и подходят для консервативных инвесторов, которые ценят стабильность и предсказуемость дохода.

Надёжность и доходность ОФЗ

Главное преимущество ОФЗ — высокая надёжность. Государство гарантирует выплату купонов и возврат номинала. Это позволяет инвестору получать стабильный доход на протяжении многих лет без риска дефолта. Такие бумаги особенно подходят для долгосрочного инвестирования и формирования консервативной части портфеля.

Текущая доходность купонов по популярным выпускам составляет около 13,85%, а доходность к погашению — 14,62% на срок до 15 лет. Купоны выплачиваются дважды в год, что делает доход регулярным и предсказуемым. Для инвесторов это важный фактор: можно планировать финансовые потоки и рассчитывать на стабильное пополнение бюджета портфеля.

Для сравнения, банковские вклады на аналогичный срок редко превышают 3–5 лет и предлагают доходность ниже 7% годовых. Даже высокодоходные корпоративные облигации часто ограничены по сроку и могут содержать оферты, которые позволяют эмитенту снижать ставку купона в будущем.

Совет: выбирайте ОФЗ для долгосрочной части портфеля, чтобы зафиксировать доходность на годы и снизить риски при нестабильной экономике.

Сравнение ОФЗ и корпоративных облигаций

Корпоративные облигации иногда предлагают более высокую доходность, но при этом имеют ограничения по сроку и риски изменения условий. Например, выпуск РЖД на 5 лет с текущей доходностью купонов 15,77% выглядит привлекательным, но срок инвестирования намного короче, а возможность досрочного выкупа снижает предсказуемость дохода.

ОФЗ позволяют зафиксировать доходность на 15 лет без риска снижения купонной ставки или досрочного выкупа. Это обеспечивает стабильность портфеля и возможность планировать финансовые цели на долгий срок. Для консервативного инвестора это ключевой инструмент.

Совет: при выборе между высокой доходностью корпоративных облигаций и стабильностью ОФЗ ориентируйтесь на срок инвестирования и готовность принимать риски. Если цель — сохранить капитал и обеспечить стабильный доход, выбирайте ОФЗ.

Практические рекомендации по инвестированию в ОФЗ

Для начала определите, какая часть портфеля будет консервативной и сколько средств вы готовы инвестировать на долгий срок. Минимальная сумма для покупки ОФЗ обычно доступна любому инвестору. Следите за календарём выплат купонов, чтобы планировать денежные потоки. Выбирайте выпуски с доходностью, соответствующей вашим целям и срокам. Помните, что доходность к погашению фиксируется только при покупке, а текущая доходность купонов может меняться на вторичном рынке.

Диверсифицируйте портфель, сочетая ОФЗ с другими активами: корпоративными облигациями без оферты, акциями с стабильными дивидендами или банковскими вкладами. Это позволит сбалансировать доходность и риски.

Совет: фиксируйте часть портфеля в ОФЗ на длительный срок, чтобы при снижении ключевой ставки сохранить высокую доходность и не зависеть от рыночных колебаний.

Заключение

ОФЗ — это инструмент для долгосрочного и стабильного инвестирования. Их ключевые преимущества — надёжность, предсказуемый доход и длительный срок до погашения. Они позволяют инвестору зафиксировать доходность на годы вперед и минимизировать риски потерь. Для консервативного инвестора ОФЗ являются фундаментом портфеля, обеспечивая стабильность и спокойствие в любых рыночных условиях.

Инвестируя в ОФЗ, вы не только получаете стабильный доход, но и создаёте базу для дальнейших инвестиций. Чем раньше вы включите их в портфель, тем быстрее сможете планировать финансовое будущее и защитить свои средства.