Краткосрочные облигации с высокой доходностью
Список облигаций обновлен 25 января 2026 г.
Краткосрочные облигации предлагают комбинацию высокой текущей доходности и ограниченного срока погашения, что делает их интересным инструментом для инвесторов, ищущих доход с приемлемым уровнем риска и быстрой ротацией капитала. В подборке представлены выпуски с рейтингом не ниже A‑ и доступные неквалифицированным инвесторам; они различаются ценой, купонной частотой и датами ближайших выплат, что важно учитывать при выборе.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| СамолетP13 RU000A107RZ0  | 99.40 | 52.2% | 12 | 29.01.26 | 24.01.27 | A |
| iВУШ 1P2 RU000A106HB4 | 94.37 | 28.7% | 4 | 02.04.26 | 02.07.26 | A- |
| БорецК1Р01 RU000A105ZX2 | 98.30 | 26.5% | 4 | 19.03.26 | 19.03.26 | A- |
| ЭталФинП03 RU000A103QH9 | 95.11 | 24.5% | 4 | 17.03.26 | 15.09.26 | A- |
| ИнтЛиз1Р06 RU000A106SF2 | 97.34 | 24% | 4 | 23.02.26 | 24.08.26 | A |
| РОЛЬФ 1Р04 RU000A10A6W4 | 99.94 | 23.8% | 12 | 22.02.26 | 23.05.26 | A- |
| ИнтЛиз1Р07 RU000A1077X0 | 98.09 | 23.4% | 12 | 03.02.26 | 31.10.26 | A |
| Джи-гр 2Р4 RU000A108TU5 | 97.32 | 22.9% | 12 | 15.02.26 | 12.12.26 | A- |
| РОЛЬФ 1Р07 RU000A10ASE2 | 104.79 | 22.7% | 12 | 26.01.26 | 21.01.27 | A- |
| Аэрфью2Р02 RU000A107AW3 | 97.99 | 22.4% | 4 | 27.02.26 | 27.11.26 | A- |
| РитйлБФ1P2 RU000A102TR4 | 98.99 | 21.8% | 4 | 05.03.26 | 05.03.26 | A- |
| СамолетP20 RU000A10CZA1 | 100.88 | 21.8% | 12 | 31.01.26 | 28.09.26 | A |
| РОЛЬФ 1Р05 RU000A10A6U8 | 101.91 | 21.7% | 12 | 22.02.26 | 23.05.26 | A- |
| МЕТАЛН1P10 RU000A10AU99 | 100.04 | 21.6% | 12 | 05.02.26 | 05.02.26 | AA+ |
| Джи-гр 2Р3 RU000A106Z38 | 98.39 | 20.9% | 4 | 31.03.26 | 29.09.26 | A- |
| sСТМ 1P2 RU000A103G00 | 95.39 | 20% | 2 | 22.07.26 | 22.07.26 | A |
| СэтлГрБ2P2 RU000A105X64 | 99.35 | 19.8% | 4 | 05.03.26 | 05.03.26 | A |
| NSKATD-01 RU000A108UJ6 | 100.22 | 19.7% | 4 | 26.03.26 | 27.06.26 | A- |
| АБЗ-1 1Р05 RU000A1070X5 | 97.59 | 19.6% | 12 | 02.02.26 | 30.09.26 | A- |
| НовТех1Р2 RU000A10AHE5 | 107.83 | 19.4% | 12 | 19.02.26 | 16.12.26 | A- |
| ВИС Ф БП04 RU000A106EZ0 | 97.25 | 19.2% | 4 | 18.02.26 | 25.08.26 | A+ |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице видна концентрированная масса краткосрочных бумаг с доходностью от ~19% до 31%. Высокая доходность сочетается с разным ценовым дисконтом или премией; бумаги с ценой ниже номинала дают дополнительный выигрыш при погашении, но требуют оценки кредитного риска и ликвидности. Обращайте внимание на ближайший купон: если купон выплачивается уже в ближайшее время, покупка перед датой даст меньшую доходность за первый период из‑за учёта купонного фактора в цене.
Для консервативной части портфеля целесообразно выбирать бумаги с наивысшими рейтингами (AAA, AA+), даже если их доходность немного ниже: такие выпуски (например, сМЕТАЛИ1P9, Магнит5P03, АЛРОСА1Р2) дают баланс между доходом и вероятностью дефолта. Акцент на ежемесячные или ежеквартальные купоны удобен для регулярного денежного потока; 12 выплат в год повышают текущую доходность по реинвестированию купонов и снижают процентный риск за счёт частых выплат.
Если цель — максимизировать YTM за ограниченный срок, стоит смотреть на выпуски с заметным дисконтом (цена 93–99%) и коротким сроком до погашения (до года). Они дают сочетание дисконтного дохода и купонного потока, но требуют проверки ближайших дат выплат и ковенантов эмитента. Высокая частота выплат (12 в год) привлекает тех, кто готов регулярно реинвестировать, тогда как бумаги с 4 выплатами проще учитывать при налогообложении и планировании ликвидности.
Важно учитывать срок до погашения: чем ближе дата, тем меньше влияние процентных ставок и тем выше предсказуемость итоговой доходности. Для снижения кредитного риска диверсифицируйте между несколькими эмитентами с рейтингом A и выше; не концентрируйтесь на одном секторе. Оцените также рыночную ликвидность выбранных выпусков — у некоторых бумаг спред может быть широким, что уменьшит реальную доходность при продаже до погашения.
Практическое правило: если приоритет — сохранность и предсказуемость, выбирайте выпуски с рейтингом AA–AAA и периодичными купонами; если приоритет — максимальная доходность в кратком горизонте — берите дисконтовые бумаги с ближайшим погашением и готовностью принять повышенный кредитный риск. Всегда сверяйте даты ближайших купонов, чтобы не приобретать бумагу непосредственно перед выплатой, если вам важна текущая доходность покупки.