Краткосрочные облигации с высокой доходностью
Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.
Краткосрочные облигации предлагают комбинацию высокой текущей доходности и ограниченного срока погашения, что делает их интересным инструментом для инвесторов, ищущих доход с приемлемым уровнем риска и быстрой ротацией капитала. В подборке представлены выпуски с рейтингом не ниже A‑ и доступные неквалифицированным инвесторам; они различаются ценой, купонной частотой и датами ближайших выплат, что важно учитывать при выборе.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| УралСт1Р01 RU000A105Q63  | 92.50 | 573.3% | 2 | 25.12.25 | 25.12.25 | A |
| ЕвроТранс1 RU000A105PP9 | 99.69 | 250.7% | 12 | 11.12.25 | 11.12.25 | A- |
| Автодор5Р1 RU000A106FR4 | 96.19 | 182.5% | 2 | 25.12.25 | 25.06.26 | AA |
| УралСт1Р02 RU000A1066A1 | 76.52 | 129.5% | 4 | 23.01.26 | 24.04.26 | A |
| iКарРус1P4 RU000A109TG2 | 92.16 | 32.5% | 12 | 12.12.25 | 08.10.26 | A |
| iКарРус1P2 RU000A106A86 | 94.44 | 29% | 4 | 20.02.26 | 22.05.26 | A |
| iВУШ 1P2 RU000A106HB4 | 93.45 | 27.1% | 4 | 01.01.26 | 02.07.26 | A- |
| БорецК1Р01 RU000A105ZX2 | 96.97 | 25.9% | 4 | 18.12.25 | 19.03.26 | A- |
| ЭталФинП03 RU000A103QH9 | 94.92 | 25.2% | 4 | 16.12.25 | 15.09.26 | A- |
| АБЗ-1 1Р05 RU000A1070X5 | 96.15 | 24.1% | 12 | 03.01.26 | 30.09.26 | A- |
| ЕвроТранс2 RU000A105TS5 | 99.02 | 23.8% | 12 | 25.12.25 | 24.01.26 | A- |
| АБЗ-1 1Р04 RU000A1065B1 | 98.32 | 22.8% | 4 | 20.01.26 | 21.04.26 | A- |
| ИнтЛиз1Р06 RU000A106SF2 | 96.78 | 22.8% | 4 | 23.02.26 | 24.08.26 | A |
| РОЛЬФ 1Р05 RU000A10A6U8 | 102.31 | 22.6% | 12 | 24.12.25 | 23.05.26 | A- |
| РЕСОЛизБ06 RU000A1049Y7 | 99.99 | 22.5% | 2 | 11.12.25 | 11.12.25 | AA- |
| iКарРус1P5 RU000A10AV31 | 101.99 | 22.4% | 12 | 10.12.25 | 09.05.26 | A |
| Джи-гр 2Р3 RU000A106Z38 | 97.91 | 22.3% | 4 | 30.12.25 | 29.09.26 | A- |
| ИнтЛиз1Р07 RU000A1077X0 | 98.28 | 21.8% | 12 | 04.01.26 | 31.10.26 | A |
| СамолетP20 RU000A10CZA1 | 101.11 | 21.6% | 12 | 01.01.26 | 28.09.26 | A |
| Аэрфью2Р02 RU000A107AW3 | 97.95 | 21.3% | 4 | 27.02.26 | 27.11.26 | A- |
| ИЭКХолд1Р1 RU000A105PR5 | 99.75 | 21.1% | 4 | 23.12.25 | 23.12.25 | A- |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице видна концентрированная масса краткосрочных бумаг с доходностью от ~19% до 31%. Высокая доходность сочетается с разным ценовым дисконтом или премией; бумаги с ценой ниже номинала дают дополнительный выигрыш при погашении, но требуют оценки кредитного риска и ликвидности. Обращайте внимание на ближайший купон: если купон выплачивается уже в ближайшее время, покупка перед датой даст меньшую доходность за первый период из‑за учёта купонного фактора в цене.
Для консервативной части портфеля целесообразно выбирать бумаги с наивысшими рейтингами (AAA, AA+), даже если их доходность немного ниже: такие выпуски (например, сМЕТАЛИ1P9, Магнит5P03, АЛРОСА1Р2) дают баланс между доходом и вероятностью дефолта. Акцент на ежемесячные или ежеквартальные купоны удобен для регулярного денежного потока; 12 выплат в год повышают текущую доходность по реинвестированию купонов и снижают процентный риск за счёт частых выплат.
Если цель — максимизировать YTM за ограниченный срок, стоит смотреть на выпуски с заметным дисконтом (цена 93–99%) и коротким сроком до погашения (до года). Они дают сочетание дисконтного дохода и купонного потока, но требуют проверки ближайших дат выплат и ковенантов эмитента. Высокая частота выплат (12 в год) привлекает тех, кто готов регулярно реинвестировать, тогда как бумаги с 4 выплатами проще учитывать при налогообложении и планировании ликвидности.
Важно учитывать срок до погашения: чем ближе дата, тем меньше влияние процентных ставок и тем выше предсказуемость итоговой доходности. Для снижения кредитного риска диверсифицируйте между несколькими эмитентами с рейтингом A и выше; не концентрируйтесь на одном секторе. Оцените также рыночную ликвидность выбранных выпусков — у некоторых бумаг спред может быть широким, что уменьшит реальную доходность при продаже до погашения.
Практическое правило: если приоритет — сохранность и предсказуемость, выбирайте выпуски с рейтингом AA–AAA и периодичными купонами; если приоритет — максимальная доходность в кратком горизонте — берите дисконтовые бумаги с ближайшим погашением и готовностью принять повышенный кредитный риск. Всегда сверяйте даты ближайших купонов, чтобы не приобретать бумагу непосредственно перед выплатой, если вам важна текущая доходность покупки.