Краткосрочные облигации с высокой доходностью
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
Краткосрочные облигации предлагают комбинацию высокой текущей доходности и ограниченного срока погашения, что делает их интересным инструментом для инвесторов, ищущих доход с приемлемым уровнем риска и быстрой ротацией капитала. В подборке представлены выпуски с рейтингом не ниже A‑ и доступные неквалифицированным инвесторам; они различаются ценой, купонной частотой и датами ближайших выплат, что важно учитывать при выборе.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс3 RU000A1061K1  | 84.91 | 50.7% | 12 | 19.03.26 | 14.03.27 | A- |
| БорецК1Р01 RU000A105ZX2 | 99.69 | 34.8% | 4 | 19.03.26 | 19.03.26 | A- |
| iВУШ 1P2 RU000A106HB4 | 95.89 | 28.9% | 4 | 02.04.26 | 02.07.26 | A- |
| СамолетP13 RU000A107RZ0 | 99.66 | 23.7% | 12 | 30.03.26 | 24.01.27 | A- |
| СамолетP20 RU000A10CZA1 | 99.96 | 23.5% | 12 | 01.04.26 | 28.09.26 | A- |
| ЭталФинП03 RU000A103QH9 | 97.03 | 22.7% | 4 | 17.03.26 | 15.09.26 | A- |
| sСТМ 1P2 RU000A103G00 | 96.09 | 21.5% | 2 | 22.07.26 | 22.07.26 | A |
| АБЗ-1 1Р05 RU000A1070X5 | 97.95 | 20.8% | 12 | 03.04.26 | 30.09.26 | A- |
| ИнтЛиз1Р06 RU000A106SF2 | 98.28 | 20.4% | 4 | 25.05.26 | 24.08.26 | A |
| ИнтЛиз1Р07 RU000A1077X0 | 99.15 | 20.2% | 12 | 04.04.26 | 31.10.26 | A |
| Аэрфью2Р02 RU000A107AW3 | 98.94 | 19.8% | 4 | 29.05.26 | 27.11.26 | A- |
| Джи-гр 2P6 RU000A10B1Q6 | 105.78 | 19.8% | 12 | 04.04.26 | 28.02.27 | A- |
| iMT_FREE01 RU000A101XD8 | 100.95 | 19.5% | 2 | 14.07.26 | 14.07.26 | A- |
| АБЗ-1 1Р04 RU000A1065B1 | 99.57 | 18.9% | 4 | 21.04.26 | 21.04.26 | A- |
| ВИС Ф БП07 RU000A10AV15 | 103.02 | 18.9% | 12 | 09.04.26 | 07.08.26 | A+ |
| СТМ 1P5 RU000A10B2X0 | 101.50 | 18.6% | 12 | 16.03.26 | 11.03.27 | A |
| ВИС Ф БП04 RU000A106EZ0 | 98.10 | 18.5% | 4 | 20.05.26 | 25.08.26 | A+ |
| НовТех1Р4 RU000A10AYF7 | 106.12 | 18.2% | 4 | 22.05.26 | 19.02.27 | A- |
| Новотр 1Р4 RU000A106SP1 | 98.58 | 17.9% | 4 | 26.05.26 | 25.08.26 | AA- |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 99.51 | 17.9% | 12 | 01.04.26 | 01.09.26 | AAA |
| ТФинанс1P1 RU000A109KT4 | 100.35 | 17.8% | 12 | 14.03.26 | 10.09.26 | A+ |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В таблице видна концентрированная масса краткосрочных бумаг с доходностью от ~19% до 31%. Высокая доходность сочетается с разным ценовым дисконтом или премией; бумаги с ценой ниже номинала дают дополнительный выигрыш при погашении, но требуют оценки кредитного риска и ликвидности. Обращайте внимание на ближайший купон: если купон выплачивается уже в ближайшее время, покупка перед датой даст меньшую доходность за первый период из‑за учёта купонного фактора в цене.
Для консервативной части портфеля целесообразно выбирать бумаги с наивысшими рейтингами (AAA, AA+), даже если их доходность немного ниже: такие выпуски (например, сМЕТАЛИ1P9, Магнит5P03, АЛРОСА1Р2) дают баланс между доходом и вероятностью дефолта. Акцент на ежемесячные или ежеквартальные купоны удобен для регулярного денежного потока; 12 выплат в год повышают текущую доходность по реинвестированию купонов и снижают процентный риск за счёт частых выплат.
Если цель — максимизировать YTM за ограниченный срок, стоит смотреть на выпуски с заметным дисконтом (цена 93–99%) и коротким сроком до погашения (до года). Они дают сочетание дисконтного дохода и купонного потока, но требуют проверки ближайших дат выплат и ковенантов эмитента. Высокая частота выплат (12 в год) привлекает тех, кто готов регулярно реинвестировать, тогда как бумаги с 4 выплатами проще учитывать при налогообложении и планировании ликвидности.
Важно учитывать срок до погашения: чем ближе дата, тем меньше влияние процентных ставок и тем выше предсказуемость итоговой доходности. Для снижения кредитного риска диверсифицируйте между несколькими эмитентами с рейтингом A и выше; не концентрируйтесь на одном секторе. Оцените также рыночную ликвидность выбранных выпусков — у некоторых бумаг спред может быть широким, что уменьшит реальную доходность при продаже до погашения.
Практическое правило: если приоритет — сохранность и предсказуемость, выбирайте выпуски с рейтингом AA–AAA и периодичными купонами; если приоритет — максимальная доходность в кратком горизонте — берите дисконтовые бумаги с ближайшим погашением и готовностью принять повышенный кредитный риск. Всегда сверяйте даты ближайших купонов, чтобы не приобретать бумагу непосредственно перед выплатой, если вам важна текущая доходность покупки.