Корпоративные облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Подборка сосредоточена на корпоративных облигациях с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов; цель — предложить практичный набор бумаг для инвестора, который хочет получить высокую текущую доходность при контроле рисков и ликвидности.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Текущие котировки и доходности показывают широкий спектр премий к риску: от очень высокой доходности свыше 50% до уровней около 21–26%. Первое правило при выборе — сопоставлять доходность с рейтингом и сроком погашения. Высокая доходность при рейтинге A- и выше обычно отражает либо удлинённый срок, либо удвоенную вероятность рефинансирования эмитента; поэтому бумаги с экстремально высокой доходностью требуют дополнительной проверки фундаментальных показателей эмитента и структуры облигации.

Второе правило — ликвидность и ближайший купон. Облигации с частыми выплатами уменьшают реинвестиционный риск и смягчают высокую волатильность цен. Если вам важен стабильный денежный поток и возможность быстро выйти из позиции, выбирайте бумаги с ежемесячными или ежеквартальными купонами и ликвидными датами купона в ближайшие месяцы.

Третье — горизонты и кривая доходностей. Короткие сроки погашения уменьшают кредитный и процентный риск: при прочих равных предпочтительнее бумаги с погашением в ближайшие 1–2 года. Если готов брать сроковый риск ради доходности, смотрите на облигации с погашением позже 2027–2028 годов, но рассчитывайте на большую цену волатильность и необходимость мониторинга кредитного профиля эмитента.

Четвёртое — диверсификация по отраслям и эмитентам. Не концентрируйтесь на одном секторе (например, строительство или лизинг) даже если доходность привлекательна; комбинируйте бумаги с разными рейтингами A-…AA+, разными графиками выплат и разной датой погашения, чтобы снизить idiosyncratic-риск.

Практические рекомендации: для консервативного профиля — выбирать бумаги с рейтингом AA и выше, близкой ценой к 100 и сроком погашения в пределах 1–2 лет; для умеренно-агрессивного — сочетать бумаги с доходностью 22–28% и рейтингом A–AA-, распределяя срок погашения между 2026–2028 годами; для агрессивного — рассматривать отдельные высокодоходные выпуски (например, свыше 30%) только после глубокой проверки финансов эмитента и при небольшой доле таких бумаг в портфеле.

Внимание к деталям: проверьте ковенанты, субординацию и наличие опционов досрочного погашения, сопоставьте доходность с налоговыми последствиями и комиссиями брокера. Наконец, фиксируйте правило максимальной доли в облигациях одного эмитента и обновляйте анализ каждые квартал — это уменьшит риск потерь при ухудшении кредитного профиля или резких изменениях на рынке.