Облигации с ежемесячным купоном для неквалифицированных инвесторов

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

Ежемесячные облигации с рейтингом А- и выше предлагают стабильный доход и удобный денежный поток для частных инвесторов. В подборке — бумаги, доступные неквалифицированным инвесторам: они платят купоны каждый месяц, имеют инвестиционные рейтинги и разные сроки погашения. Это инструменты для тех, кто хочет получить регулярный доход при умеренном риске и сохранить доступ к капиталу до даты погашения.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	86.65	25.2%	12	27.10.25	18.08.27	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
iКарРус1P5 RU000A10AV31	102.30	23.1%	12	10.11.25	09.05.26	A
ЕвроТранс3 RU000A1061K1	93.37	23%	12	19.11.25	14.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
Систем2P05 RU000A10CU55	99.58	22.9%	12	26.10.25	16.09.27	AA-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
sЕвТрнс2P2 RU000A108D81	84.80	22.3%	12	24.10.25	27.03.31	A-
ИЭКХолд1Р4 RU000A10CZ43	99.11	22.3%	12	01.11.25	22.09.27	A-
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные в таблице показывают широкий диапазон доходностей от ~21% до 52% при ежемесячных выплатах. Высокие купонные доходности обычно сочетаются со скидкой к номиналу; бумаги с ценой значительно ниже 100% имеют повышенные рыночные риски и отражают либо ожидания дефолта, либо сильную волатильность вторичного рынка. Обратите внимание на дату ближайшего купона: если купон близок, покупка перед выплатой уменьшит фактическую доходность до следующей даты, но даст быстрый денежный поток.

При выборе приоритет отдаю трём критериям: кредитный рейтинг, цена относительно номинала и срок до погашения. Рейтинги AA–AAA указывают на более низкий риск дефолта и подходят для основной части портфеля; бумаги с рейтингом A–A- дают более высокую доходность, но требуют диверсификации. Цена выше номинала снижает текущую доходность при удержании до погашения, цена ниже номинала повышает доходность, но увеличивает риск и волатильность.

Практические рекомендации: диверсифицируйте по эмитентам и срокам погашения, чтобы сгладить риск реинвестирования и кредитные шоки; остерегайтесь концентрированных позиций в бумагах с экстремальной доходностью — они могут вернуть убыток при ухудшении положения эмитента; учитывайте налоговые последствия и комиссии брокера, которые снижают эффективную доходность. Для сохранения ликвидности держите часть средств в бумагах с ближайшим погашением в пределах года.

Если цель — стабильный месячный доход при умеренном риске, старайтесь сочетать облигации с рейтингами AA/AAA и несколько бумаг класса A для увеличения доходности. Если ваша задача — максимальная доходность и вы готовы принять риск, можно выделить небольшую долю портфеля на бумаги с высокими доходностями и ценой ниже 95%, но только после тщательной проверки финансов эмитента и структуры купонных выплат.