Самые доходные российские облигации

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

В подборке представлены облигации с рейтингом не ниже A- и доступностью для неквалифицированных инвесторов; фокус на текущей цене, доходности, частоте купонных выплат и дате погашения поможет выбрать инструмент в зависимости от инвестиционной цели, горизонта и приемлемого риска.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По таблице видно, что лидеры по доходности предлагают высокий купонный доход, но часто торгуются с дисконтом и имеют более короткие сроки до погашения. Высокая текущая доходность в первоочередном порядке компенсирует премию риска: бумаги с доходностью свыше 25% (например, несколько выпусков с доходностью 26–51%) привлекательны для тех, кто готов принять волатильность цены и реинвестирование купонов. Если ваша цель — максимальная текущая доходность при ограниченном горизонте, выбирайте выпуски с ближайшими датами купонов и погашения в пределах 1–3 лет — это снижает процентный и кредитный риск во времени.

Бумаги с рейтингами AA/AA+/AAA и доходностью в районе 21–25% дают компромисс между доходом и надежностью. Для портфеля с приоритетом сохранения капитала разумно распределить основную часть средств в облигации банков и крупных промышленных эмитентов с повышенными рейтингами и частотой выплат 4 раза в год — это выравнивает денежные потоки и уменьшает риск длийных просадок. Облигации с ежемесячными выплатами подходят для инвесторов, нуждающихся в регулярном доходе, но они чаще сопровождаются более высокой волатильностью цены.

Цена облигации и срок до погашения критичны при расчете эффективной доходности: премия к купону компенсирует дисконт или надбавку к цене. Если бумага торгуется выше 100%, реальная доходность снижается, даже при крупном номинальном купоне; обратное верно для дисконта. Учитывайте ближайший купон: приобретение перед датой выплаты уменьшит доходность в ближайшие месяцы. Наконец, диверсифицируйте по эмитентам и датам погашения — распределение средств между короткими и среднесрочными выпусками снижает реинвестиционный и кредитный риск.

Практическая рекомендация: для агрессивного сокращаемого горизонта используйте топовые доходности с приемлемым рейтингом A- и выше, контролируя размер позиции; для сбалансированного портфеля отдавайте приоритет бумагам AA–AAA и равномерно распределяйте сроки погашения и частоту купонов.