Самые выгодные облигации с купонами

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

В подборке представлены облигации с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — выделить бумаги с высокой текущей доходностью и разумным соотношением риска и ликвидности, чтобы помочь инвестору быстро принять решение в условиях высокой волатильности рынка.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей и цен; ключевая закономерность — самые высокие доходности сосредоточены в бумагах с более коротким сроком до погашения и заметными дисконтом по цене, что указывает на повышенные кредитные или рыночные риски или на премию за ликвидность. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть меньшую доходность, но обеспечивают лучшую защиту капитала и стабильность выплат; для консервативных инвесторов это приоритет.

Если ваша цель — максимальная текущая доходность при приемлемом риске, выбирайте бумаги с высоким купоном и умеренным дисконтом, но не ниже рейтинга A-; такие позиции дают шанс на существенный купонный доход и капитализацию при погашении. Следите за ближайшими датами купонов: короткий интервал до ближайшего купона повышает ожидаемый денежный поток в ближайшие недели и снижает риск ожидания выплат.

Для инвестора, ориентированного на сохранение капитала и предсказуемый поток дохода, предпочтительнее облигации с рейтингом AA и выше и ценой около 100–101%. Они предлагают умеренную доходность при высокой вероятности своевременных выплат. Важно учитывать частоту выплат: бумаги с ежемесячным купоном дают более равномерный денежный поток, тогда как раз в квартал или реже — требуют терпения и увеличивают процент реинвестирования.

Диверсификация по эмитентам и срокам погашения снижает специфический риск дефолта и риск реинвестирования. Комбинируйте короткие и среднесрочные выпуски: короткие снижают волатильность портфеля, среднесрочные повышают общую доходность. Не игнорируйте цену: премия при покупке уменьшает эффективную доходность, а покупка со скидкой даёт дополнительный потенциал прироста капитала при выходе к номиналу.

Оцените ликвидность выбранных выпусков на бирже и размер размещения — крупные выпуски обычно легче купить и продать без существенного проскальзывания. Наконец, учитывайте макроэкономический фон и ставки ЦБ: рост ключевой ставки повышает доходности новых выпусков и снижает рыночную стоимость купонных бумаг, потому действуйте с расчётом горизонта инвестирования и готовности держать облигации до погашения.