Самые выгодные облигации с купонами

Список облигаций обновлен 5 сентября 2025 г.

В подборке представлены облигации с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — выделить бумаги с высокой текущей доходностью и разумным соотношением риска и ликвидности, чтобы помочь инвестору быстро принять решение в условиях высокой волатильности рынка.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
iКарРус1P4 RU000A109TG2	92.80	33%	12	13.09.25	08.10.26	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	90.18	31.8%	4	21.11.25	22.05.26	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	99.73	29.5%	12	16.09.25	28.03.27	A-
СамолетP14 RU000A1095L7	92.33	29.3%	12	30.09.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.14	27.9%	12	01.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P5 RU000A10AV31	100.92	26.8%	12	11.09.25	09.05.26	A
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.18	25.9%	12	27.09.25	18.08.27	A
Систем1P30 RU000A108GN7	93.92	25.2%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2	101.80	25%	12	23.09.25	30.01.30	A-
ЭталонФин1 RU000A105VU7	96.50	23.9%	4	19.11.25	03.02.38	A-
Инаркт2Р3 RU000A10B8P3	101.50	22.8%	12	04.10.25	22.03.28	A+
Кокс01Р4 RU000A10C741	100.45	22.7%	12	27.09.25	13.07.28	A-
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	102.25	22.5%	12	07.09.25	23.07.28	A-
МТС 2P-05 RU000A1083W0	99.40	22.3%	4	25.09.25	23.09.27	AAA
РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7	99.95	22.2%	12	25.09.25	17.06.27	A+
Росагрл2Р3 RU000A109DT9	99.60	21.9%	12	10.09.25	24.09.27	AA-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	101.40	21.8%	2	21.01.26	16.01.30	A+
ВЭБ2Р-50 RU000A10B8D9	101.20	21.8%	4	07.10.25	06.04.27	AAA
Росагрл2Р1 RU000A108KT6	99.43	21.7%	12	08.09.25	04.07.29	AA-
ВТБ Б1-343 RU000A106TM6	98.45	21.6%	12	01.10.25	01.09.26	AAA
РЕСОЛиз2П5 RU000A1075J3	100.26	21.6%	4	29.10.25	19.10.33	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей и цен; ключевая закономерность — самые высокие доходности сосредоточены в бумагах с более коротким сроком до погашения и заметными дисконтом по цене, что указывает на повышенные кредитные или рыночные риски или на премию за ликвидность. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть меньшую доходность, но обеспечивают лучшую защиту капитала и стабильность выплат; для консервативных инвесторов это приоритет.

Если ваша цель — максимальная текущая доходность при приемлемом риске, выбирайте бумаги с высоким купоном и умеренным дисконтом, но не ниже рейтинга A-; такие позиции дают шанс на существенный купонный доход и капитализацию при погашении. Следите за ближайшими датами купонов: короткий интервал до ближайшего купона повышает ожидаемый денежный поток в ближайшие недели и снижает риск ожидания выплат.

Для инвестора, ориентированного на сохранение капитала и предсказуемый поток дохода, предпочтительнее облигации с рейтингом AA и выше и ценой около 100–101%. Они предлагают умеренную доходность при высокой вероятности своевременных выплат. Важно учитывать частоту выплат: бумаги с ежемесячным купоном дают более равномерный денежный поток, тогда как раз в квартал или реже — требуют терпения и увеличивают процент реинвестирования.

Диверсификация по эмитентам и срокам погашения снижает специфический риск дефолта и риск реинвестирования. Комбинируйте короткие и среднесрочные выпуски: короткие снижают волатильность портфеля, среднесрочные повышают общую доходность. Не игнорируйте цену: премия при покупке уменьшает эффективную доходность, а покупка со скидкой даёт дополнительный потенциал прироста капитала при выходе к номиналу.

Оцените ликвидность выбранных выпусков на бирже и размер размещения — крупные выпуски обычно легче купить и продать без существенного проскальзывания. Наконец, учитывайте макроэкономический фон и ставки ЦБ: рост ключевой ставки повышает доходности новых выпусков и снижает рыночную стоимость купонных бумаг, потому действуйте с расчётом горизонта инвестирования и готовности держать облигации до погашения.