Самые выгодные облигации с купонами

Список облигаций обновлен 9 декабря 2025 г.

В подборке представлены облигации с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — выделить бумаги с высокой текущей доходностью и разумным соотношением риска и ликвидности, чтобы помочь инвестору быстро принять решение в условиях высокой волатильности рынка.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
УралСт1Р01 RU000A105Q63	92.50	573.3%	2	25.12.25	25.12.25	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	76.52	129.5%	4	23.01.26	24.04.26	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	96.40	47.9%	12	30.12.25	24.01.27	A
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	75.10	41.2%	12	27.12.25	15.02.28	A
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	78.91	39.6%	12	12.12.25	31.03.28	A
Брус 2P05 RU000A10B313	100.32	27.2%	12	14.12.25	03.03.28	A-
iКарРус1P3 RU000A106UW3	85.96	26.7%	12	26.12.25	18.08.27	A
Брус 2P02 RU000A107UU5	98.64	25.2%	12	18.12.25	28.03.27	A-
ЭталонФин2 RU000A109SP5	91.83	24.4%	12	08.01.26	30.09.27	A-
СУЭК-Ф1P5R RU000A101CQ4	100.22	23.6%	2	21.01.26	16.01.30	A+
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	100.30	23.6%	12	05.01.26	23.07.28	A-
Систем1P23 RU000A104693	97.49	23.2%	4	27.02.26	21.11.31	AA-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	101.40	22.4%	12	23.12.25	20.05.32	A-
ВИС Ф БП10 RU000A10DA41	96.97	22.4%	12	27.12.25	12.10.28	A+
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	98.90	22.1%	12	01.01.26	07.09.30	A-
ЭталонФин4 RU000A10DA74	99.90	22%	12	21.12.25	11.11.27	A-
БалтЛизП19 RU000A10CC32	96.01	21.7%	12	11.12.25	27.08.28	AA-
СамолетP20 RU000A10CZA1	101.11	21.6%	12	01.01.26	28.09.26	A
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	102.69	20.6%	12	07.01.26	26.05.28	A-
СамолетP18 RU000A10BW96	113.12	20.6%	12	24.12.25	06.06.29	A
БалтЛизП20 RU000A10D616	99.89	20.5%	12	28.12.25	12.11.28	AA-

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Таблица показывает широкий диапазон доходностей и цен; ключевая закономерность — самые высокие доходности сосредоточены в бумагах с более коротким сроком до погашения и заметными дисконтом по цене, что указывает на повышенные кредитные или рыночные риски или на премию за ликвидность. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть меньшую доходность, но обеспечивают лучшую защиту капитала и стабильность выплат; для консервативных инвесторов это приоритет.

Если ваша цель — максимальная текущая доходность при приемлемом риске, выбирайте бумаги с высоким купоном и умеренным дисконтом, но не ниже рейтинга A-; такие позиции дают шанс на существенный купонный доход и капитализацию при погашении. Следите за ближайшими датами купонов: короткий интервал до ближайшего купона повышает ожидаемый денежный поток в ближайшие недели и снижает риск ожидания выплат.

Для инвестора, ориентированного на сохранение капитала и предсказуемый поток дохода, предпочтительнее облигации с рейтингом AA и выше и ценой около 100–101%. Они предлагают умеренную доходность при высокой вероятности своевременных выплат. Важно учитывать частоту выплат: бумаги с ежемесячным купоном дают более равномерный денежный поток, тогда как раз в квартал или реже — требуют терпения и увеличивают процент реинвестирования.

Диверсификация по эмитентам и срокам погашения снижает специфический риск дефолта и риск реинвестирования. Комбинируйте короткие и среднесрочные выпуски: короткие снижают волатильность портфеля, среднесрочные повышают общую доходность. Не игнорируйте цену: премия при покупке уменьшает эффективную доходность, а покупка со скидкой даёт дополнительный потенциал прироста капитала при выходе к номиналу.

Оцените ликвидность выбранных выпусков на бирже и размер размещения — крупные выпуски обычно легче купить и продать без существенного проскальзывания. Наконец, учитывайте макроэкономический фон и ставки ЦБ: рост ключевой ставки повышает доходности новых выпусков и снижает рыночную стоимость купонных бумаг, потому действуйте с расчётом горизонта инвестирования и готовности держать облигации до погашения.