Самые выгодные облигации с купонами
Список облигаций обновлен 12 марта 2026 г.
В подборке представлены облигации с инвестиционными рейтингами от A- и выше, доступные неквалифицированным инвесторам; цель — выделить бумаги с высокой текущей доходностью и разумным соотношением риска и ликвидности, чтобы помочь инвестору быстро принять решение в условиях высокой волатильности рынка.
| Облигация | Текущая цена (%) | Доходность | Выплат в год | Ближайший купон | Дата погашения | Рейтинг |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс7 RU000A10BB75  | 95.98 | 33.2% | 12 | 05.04.26 | 31.03.27 | A- |
| СамолетP15 RU000A109874 | 97.59 | 29.2% | 12 | 06.04.26 | 30.07.27 | A- |
| БалтЛизП12 RU000A109551 | 91.37 | 27.1% | 12 | 02.04.26 | 25.08.27 | AA- |
| Брус 2P02 RU000A107UU5 | 98.21 | 26.8% | 12 | 21.03.26 | 28.03.27 | A- |
| БалтЛизП11 RU000A108P46 | 91.68 | 26.3% | 12 | 16.03.26 | 09.06.27 | AA- |
| Брус 2Р04 RU000A10C8F3 | 98.00 | 25.1% | 12 | 05.04.26 | 23.07.28 | A- |
| iВУШ 1P4 RU000A10BS76 | 96.15 | 24.9% | 12 | 07.04.26 | 26.05.28 | A- |
| СамолетP18 RU000A10BW96 | 107.13 | 23.1% | 12 | 24.03.26 | 06.06.29 | A- |
| Систем1P29 RU000A108GL1 | 89.99 | 22.8% | 4 | 21.05.26 | 18.05.28 | AA- |
| Систем1P31 RU000A1098F3 | 88.50 | 22.7% | 4 | 13.05.26 | 08.11.28 | AA- |
| ПКБ 1Р-07 RU000A10BGU1 | 106.49 | 22.2% | 12 | 21.03.26 | 09.04.28 | A- |
| БалтЛизП19 RU000A10CC32 | 96.50 | 21.8% | 12 | 10.04.26 | 27.08.28 | AA- |
| ЭталонФин4 RU000A10DA74 | 100.15 | 21.8% | 12 | 21.03.26 | 11.11.27 | A- |
| Систем2P01 RU000A10B024 | 100.40 | 21.2% | 12 | 11.04.26 | 24.03.28 | AA- |
| БорецК1Р03 RU000A10DJ18 | 99.50 | 19.9% | 12 | 24.03.26 | 12.05.28 | A- |
| Систем2P12 RU000A10EE87 | 99.57 | 19.3% | 12 | 29.03.26 | 01.02.31 | AA- |
| МЕТИН2P03 RU000A10DQL5 | 99.99 | 18.7% | 12 | 07.04.26 | 02.12.30 | AA+ |
| Селигдар10 RU000A10EC22 | 99.97 | 18% | 12 | 21.03.26 | 03.02.29 | A+ |
| ВИС Ф БП11 RU000A10EES4 | 100.70 | 18% | 12 | 02.04.26 | 15.02.29 | A+ |
| ВТБ Б1-343 RU000A106TM6 | 99.51 | 17.9% | 12 | 01.04.26 | 01.09.26 | AAA |
| АлфФб ПК2 RU000A10DXE6 | 100.94 | 17.8% | 5 | 01.05.26 | 01.07.31 | AAA |
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Таблица показывает широкий диапазон доходностей и цен; ключевая закономерность — самые высокие доходности сосредоточены в бумагах с более коротким сроком до погашения и заметными дисконтом по цене, что указывает на повышенные кредитные или рыночные риски или на премию за ликвидность. Облигации с рейтингами AA–AAA предлагают чуть меньшую доходность, но обеспечивают лучшую защиту капитала и стабильность выплат; для консервативных инвесторов это приоритет.
Если ваша цель — максимальная текущая доходность при приемлемом риске, выбирайте бумаги с высоким купоном и умеренным дисконтом, но не ниже рейтинга A-; такие позиции дают шанс на существенный купонный доход и капитализацию при погашении. Следите за ближайшими датами купонов: короткий интервал до ближайшего купона повышает ожидаемый денежный поток в ближайшие недели и снижает риск ожидания выплат.
Для инвестора, ориентированного на сохранение капитала и предсказуемый поток дохода, предпочтительнее облигации с рейтингом AA и выше и ценой около 100–101%. Они предлагают умеренную доходность при высокой вероятности своевременных выплат. Важно учитывать частоту выплат: бумаги с ежемесячным купоном дают более равномерный денежный поток, тогда как раз в квартал или реже — требуют терпения и увеличивают процент реинвестирования.
Диверсификация по эмитентам и срокам погашения снижает специфический риск дефолта и риск реинвестирования. Комбинируйте короткие и среднесрочные выпуски: короткие снижают волатильность портфеля, среднесрочные повышают общую доходность. Не игнорируйте цену: премия при покупке уменьшает эффективную доходность, а покупка со скидкой даёт дополнительный потенциал прироста капитала при выходе к номиналу.
Оцените ликвидность выбранных выпусков на бирже и размер размещения — крупные выпуски обычно легче купить и продать без существенного проскальзывания. Наконец, учитывайте макроэкономический фон и ставки ЦБ: рост ключевой ставки повышает доходности новых выпусков и снижает рыночную стоимость купонных бумаг, потому действуйте с расчётом горизонта инвестирования и готовности держать облигации до погашения.