Лучшие облигации с высокой доходностью

Список облигаций обновлен 21 октября 2025 г.

В подборке представлены корпоративные облигации с рейтингом не ниже A- и доступом для неквалифицированных инвесторов; цель — помочь быстро отобрать бумаги с высоким купонным доходом и приемлемым кредитным риском. Ниже — компактная таблица с ключевыми показателями цен, доходностей, частоты купонов, ближайших выплат и дат погашения, после которой следуют практические рекомендации по выбору и управлению позицией.

Облигация	Текущая цена (%)	Доходность	Выплат в год	Ближайший купон	Дата погашения	Рейтинг
СамолетP14 RU000A1095L7	91.80	28.8%	12	30.10.25	22.07.27	A
СамолетP13 RU000A107RZ0	97.20	28.1%	12	31.10.25	24.01.27	A
iКарРус1P2 RU000A106A86	93.70	27%	4	21.11.25	22.05.26	A
УралСт1Р02 RU000A1066A1	93.70	26.6%	4	24.10.25	24.04.26	A
ЭталонФин2 RU000A109SP5	94.21	26.5%	12	09.11.25	30.09.27	A-
Систем1P30 RU000A108GN7	92.57	25.5%	4	20.11.25	17.08.28	AA-
БалтЛизП12 RU000A109551	95.44	25.3%	12	03.11.25	25.08.27	AA-
ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06	99.11	24.9%	4	30.10.25	22.01.32	AA-
МТС-Банк03 RU000A107456	99.88	24.7%	4	22.10.25	21.10.26	A
Селигдар7Р RU000A10D3X6	100.02	23.7%	12	14.11.25	05.10.27	A+
Брус 2P02 RU000A107UU5	100.06	23.1%	12	17.11.25	28.03.27	A-
СТМ 1P4 RU000A1082Y8	97.80	22.9%	12	27.10.25	10.03.29	A
Брус 2Р04 RU000A10C8F3	101.42	22.9%	12	06.11.25	23.07.28	A-
УралСт1Р06 RU000A10D2Y6	100.00	22.5%	12	12.11.25	31.03.28	A
СамолетP20 RU000A10CZA1	100.98	22.1%	12	02.11.25	28.09.26	A
БалтЛизП19 RU000A10CC32	95.40	22%	12	11.11.25	27.08.28	AA-
ЕвроТранс8 RU000A10CZB9	99.30	22%	12	02.11.25	07.09.30	A-
sЕвТранс01 RU000A10BVW6	102.96	21.8%	12	24.10.25	20.05.32	A-
ГТЛК 2P-10 RU000A10CR50	99.45	21.5%	12	14.11.25	30.08.28	AA-
iВУШ 1P4 RU000A10BS76	101.35	21.4%	12	08.11.25	26.05.28	A-
УралСт1Р05 RU000A10CLX3	98.22	21.3%	12	28.10.25	15.02.28	A

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В таблице видно широкое расслоение доходностей: от 21–22% у эмитентов с рейтингами AA–AAA до экстремальных 50% у бумаги с рейтингом A-. Высокая доходность часто компенсирует снижение цены и повышенный кредитный риск. При прочих равных предпочтение стоит отдавать бумагам с более высоким кредитным рейтингом и чуть более низкой доходностью — это снижает риск дефолта без значительной потери дохода. Например, бумаги с рейтингами AA–AAA предлагают доходность в диапазоне ~21–25% при ценах близких к номиналу; они удобны для базовой части портфеля.

Частота купонных выплат важна для управления денежным потоком. Бумаги с ежемесячными или ежеквартальными выплатами дают регулярный доход и снижают процентный риск реинвестирования. Если цель — максимизировать текущую доходность и не требуются частые выплаты, можно рассмотреть высокодоходные бумажки с более редкими купонами, но учитывать волатильность цены и возможное снижение ликвидности.

Срок до погашения влияет на процентный риск и потенциальную доходность: короткие выпуски снижают процентную экспозицию, длинные — дают больший купонный доход, но увеличивают неопределённость. Инвесторам, ориентированным на сохранность капитала, разумно комбинировать краткие и среднесрочные выпуски с высокими рейтингами. Те, кто готов принять кредитный риск ради дохода, могут выделить часть портфеля в бумаги с крупнейшей доходностью, но ограничить долю таких активов и установить стопы по цене.

Также учитывайте ближайший купон: бумаги с выплатой в ближайшие 1–2 месяца дают немедленный доход, что полезно при планировании ликвидности. Цена покупки относительно номинала изменяет эффективную доходность — покупки ниже 100 увеличивают YTM, покупки выше — снижают её. Наконец, диверсификация по эмитентам и секторам остаётся ключевым правилом: распределяйте риск, не концентрируйтесь на одном высокодоходном выпуске, проверяйте корпоративные новости и изменения рейтингов.